Faça uma oferta e peça negociação de opções

Licitação e solicitação.

O que é 'Bid and Asked'

'Bid and Ask' é uma cotação de preço bidirecional que indica o melhor preço no qual uma segurança pode ser vendida e comprada em um determinado momento. O preço da oferta representa o preço máximo que um comprador está disposto a pagar por uma garantia. O preço de venda representa o preço mínimo que um vendedor está disposto a receber. Um comércio ou transação ocorre depois que o comprador e o vendedor concordam com um preço para a segurança.

A diferença entre os preços de oferta e de venda, ou o spread, é um indicador chave da liquidez do ativo. Em geral, quanto menor o spread, melhor a liquidez.

'Bid and Ask' também é conhecido como 'Bid and Offer'.

BREAKING Down 'Bid and Asked'

O investidor médio contesta com o lance e solicita o spread como um custo de negociação implícito. Por exemplo, se a cotação atual da garantia A for US $ 10,50 / US $ 10,55, o investidor X, que procura comprar A no preço atual do mercado, pagaria US $ 10,55, enquanto o investidor Y que desejar vender A no preço atual do mercado receberia $ 10.50.

Quem se beneficia da Proposta - Pergunte a propagação?

O spread bid-ask funciona em benefício do fabricante de mercado. Continuando com o exemplo acima, um fabricante de mercado que cita um preço de US $ 10,50 / $ 10,55 para a segurança A está indicando uma vontade de comprar A em US $ 10,50 (o preço da oferta) e vendê-lo em US $ 10,55 (o preço solicitado). O spread representa o lucro do fabricante de mercado.

Os spreads Bid-ask podem variar amplamente, dependendo da segurança e do mercado. As empresas de blue-chip que constituem a Média Industrial Dow Jones podem ter um spread bid-ask de apenas alguns centavos, enquanto um estoque de small-cap pode ter um spread de oferta-pedido de 50 centavos ou mais.

O spread bid-ask pode aumentar dramaticamente durante os períodos de iliquidez ou turbulência do mercado, uma vez que os comerciantes não estarão dispostos a pagar um preço além de um determinado limite, e os vendedores podem não estar dispostos a aceitar preços abaixo de um determinado nível.

Os conceitos básicos da propagação de oferta e propagação.

Você provavelmente já ouviu os termos se espalhar ou oferecer e pedir propagação antes, mas você pode não saber o que eles querem dizer ou como eles se relacionam com o mercado de ações. O spread bid-ask pode afetar o preço ao qual uma compra ou venda é feita - e a carteira geral do investidor retorna. O que isso significa é que, se você quiser entrar nos mercados de ações, você precisa se familiarizar com esse conceito.

Os investidores devem primeiro entender o conceito de oferta e demanda antes de aprender os prós e contras do spread. O fornecimento refere-se ao volume ou à abundância de um determinado item no mercado, como o fornecimento de estoque para venda. A demanda refere-se à vontade de um indivíduo de pagar um preço específico por um item ou estoque.

Suponha que um diamante único seja encontrado no campo remoto da África por um mineiro. Um investidor ouve sobre a descoberta, telefona para o mineiro e oferece comprar o diamante por US $ 1 milhão. O mineiro diz que quer um dia ou dois para pensar sobre isso. Entretanto, os jornais e outros investidores se apresentam e mostram o interesse deles. Com outros investidores aparentemente interessados ​​no diamante, o mineiro detém US $ 1,1 milhão e rejeita a oferta de US $ 1 milhão. Agora suponha que mais dois potenciais compradores se denunciem e enviem lances por US $ 1,2 milhão e US $ 1,3 milhão, respectivamente. O novo preço de venda desse diamante vai subir.

No dia seguinte, um mineiro na Ásia descobre 10 mais diamantes exatamente como o encontrado pelo mineiro na África. Como resultado, tanto o preço como a demanda pelo diamante africano cairão precipitadamente devido à súbita abundância do diamante uma vez raro. Este exemplo - e o conceito de oferta e demanda - também podem ser aplicados aos estoques. (Para mais, veja como a Lei de Oferta e Demanda afeta o Mercado de Valores?)

The Spread.

O spread é a diferença entre os preços de oferta e de venda de uma determinada segurança.

Vamos assumir que Morgan Stanley Capital International (MSCI) quer comprar 1.000 ações do estoque XYZ em US $ 10 e Merrill Lynch & amp; A Co. quer vender 1.500 ações em US $ 10,25. O spread é a diferença entre o preço de requisição de US $ 10,25 e o preço de oferta de US $ 10 ou 25 centavos.

Um investidor individual que analisasse esse spread saberia que, se ele quiser vender 1.000 ações, ele poderia fazê-lo em US $ 10 vendendo para o MSCI. Por outro lado, o mesmo investidor saberia que poderia comprar 1.500 ações da Merrill Lynch em US $ 10,25.

O tamanho da propagação e o preço das ações são determinados pela oferta e demanda. Quanto mais investidores individuais ou empresas que quiserem comprar, mais lances haverá, enquanto outros vendedores resultariam em mais ofertas ou perguntando. (Veja também: Como a Lei de Abastecimento e Demanda afeta preços?)

Na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), um comprador e vendedor podem ser acompanhados por computador. No entanto, em alguns casos, um especialista que lida com o estoque em questão combinará compradores e vendedores no chão de câmbio. Na ausência de compradores e vendedores, esta pessoa também publicará ofertas ou ofertas para o estoque para manter um mercado ordenado.

Na Nasdaq, um fabricante de mercado usará um sistema informático para publicar lances e ofertas, essencialmente desempenhando o mesmo papel de especialista. No entanto, não há piso físico. Todas as ordens são marcadas eletronicamente. (Para mais, dê uma olhada na NYSE e Nasdaq: como eles funcionam.)

É importante notar que, quando uma empresa publica uma oferta superior ou pergunta e é atingida por um pedido, deve cumprir sua publicação. Em outras palavras, no exemplo acima, se a MSCI publicar a maior oferta por 1.000 ações e um vendedor coloca uma ordem para vender 1.000 ações para a empresa, a MSCI deve honrar sua oferta. O mesmo é verdadeiro para os preços da pergunta.

Tipos de Pedidos.

Ordem de mercado - Um pedido de mercado pode ser preenchido no mercado ou no preço vigente. Ao usar o exemplo acima, se o comprador fizesse uma ordem para comprar 1.500 ações, o comprador receberia 1.500 ações no preço de $ 10.25. Se ele ou ela colocou um pedido de mercado para 2.000 ações, o comprador teria 1.500 ações em US $ 10,25 e 500 ações no próximo preço da melhor oferta, que pode ser superior a US $ 10,25. Ordem de limite - Um indivíduo coloca uma ordem de limite para vender ou comprar um determinado estoque a um preço determinado ou melhor. Usando o exemplo de spread acima, um indivíduo pode colocar uma ordem de limite para vender 2.000 ações em US $ 10. Ao fazer tal pedido, o indivíduo venderia imediatamente 1.000 ações na oferta existente de US $ 10. Então, ele ou ela pode ter que esperar até que outro comprador venha e ofereça US $ 10 ou melhor para preencher o saldo da ordem. Novamente, o saldo do estoque não será vendido, a menos que as ações troquem em US $ 10 ou acima. Se o estoque permanecer abaixo de US $ 10 por ação, o vendedor talvez nunca possa descarregar o estoque. (Para leitura adicional, consulte Como funcionam as ordens limite?) Ordem diária - Uma ordem diária é boa apenas para esse dia de negociação. Se não for preenchido naquele dia, o pedido será cancelado. Preencher ou matar (FOK) - Uma ordem FOK deve ser preenchida imediatamente e na sua totalidade ou não. Por exemplo, se uma pessoa colocasse uma ordem da FOK para vender 2.000 ações em US $ 10, um comprador teria em todas as 2.000 ações nesse preço imediatamente ou recusaria o pedido, caso em que seria cancelado. Ordem de Parada - Uma ordem de parada vai para o trabalho quando o estoque passa um determinado nível. Por exemplo, suponha que um investidor queira vender 1.000 ações do estoque XYZ se ele negociar até US $ 9. Nesse caso, o investidor pode fazer uma ordem de parada em US $ 9, de modo que, quando o estoque negociar a esse nível, a ordem se torne efetiva como uma ordem de mercado. Para ser claro, isso não garante que a ordem seja executada exatamente em US $ 9, mas garante que as ações serão vendidas. Se os vendedores são abundantes, o preço ao qual a ordem é executada pode ser muito inferior a US $ 9. (Veja também: Qual é a diferença entre uma parada e uma ordem de limite?)

[Compreender as diferenças entre os tipos de ordem e saber quando apropriado para usá-los pode ser confuso para praticamente qualquer comerciante. Se você quiser saber mais sobre o limite, o mercado e as ordens de parada, você deseja verificar o curso de tornar um curso de dias da Academia Investopedia. ]

The Bottom Line.

O spread bid-ask é essencialmente uma negociação em andamento. Para ser bem-sucedido, os comerciantes devem estar dispostos a assumir uma posição e se afastar no processo de licitação por meio de ordens limitadas. Ao executar um pedido de mercado sem se preocupar com a oferta e pedir e sem insistir em um limite, os comerciantes estão essencialmente confirmando a oferta de outro comerciante, criando um retorno para esse comerciante.

Cinco erros a evitar quando as opções de negociação.

(Especialmente desde que depois de ler isso, você não terá desculpa para.

Nós somos todas criaturas de hábitos e mdash; mas alguns hábitos valem a pena se quebrar. Os comerciantes de opções de cada nível tendem a cometer os mesmos erros uma e outra vez. E a parte triste é que a maioria desses erros poderia ter sido facilmente evitada.

Além de todas as outras armadilhas mencionadas neste site, aqui estão cinco erros mais comuns que você precisa evitar. Afinal, as opções de negociação não são fáceis. Então, por que é mais difícil do que precisa ser?

ERRO 1: Não ter um plano de saída definido.

Você provavelmente já ouviu isso um milhão de vezes antes. Ao negociar opções, assim como quando você está negociando ações, é importante para controlar suas emoções. Isso não significa necessariamente que você precisa ter gelo fluindo através de suas veias, ou que você precisa engolir todo seu medo de uma maneira sobre-humana.

É muito mais simples do que isso: sempre tenha um plano para trabalhar, e sempre trabalhe no seu plano. E não importa o que suas emoções lhe digam para fazer, não se desviem disso.

Como você pode negociar mais inteligente.

Planejar sua saída não é só minimizar a perda na parte ruim se as coisas derem errado. Você deve ter um plano de saída, período - mesmo quando um comércio está indo no seu caminho. Você precisa escolher o seu ponto de saída de saída e o ponto de saída de descida antecipadamente.

Mas é importante ter em mente, com as opções que você precisa de mais do que metas de preço para cima e para baixo. Você também precisa planejar o cronograma para cada saída.

Lembre-se: as opções são um recurso decadente. E essa taxa de decadência acelera à medida que sua data de validade se aproxima. Então, se você quer fazer uma chamada ou colocar e o movimento que você previu não aconteceu dentro do período esperado, saia e vá para o próximo comércio.

A decadência do tempo não tem que machucá-lo, é claro. Quando você vende opções sem possuí-las, você está passando o tempo em decadência para trabalhar para você. Em outras palavras, você é bem-sucedido se o decadência do tempo corromper o preço da opção & rsquo; e você consegue manter o prêmio recebido pela venda. Mas tenha em mente que este prémio é o seu lucro máximo se você quiser receber uma chamada ou colocar. O flipside é que você está exposto a riscos potencialmente substanciais, se o comércio for errado.

A linha inferior é: você deve ter um plano para sair de qualquer comércio, não importa o tipo de estratégia que você está executando, ou se é um vencedor ou um perdedor. Não espere por negócios lucrativos porque você é ganancioso, ou fique muito tempo em perdedores porque você está esperando que o comércio volte a seu favor.

E se você sair muito cedo e deixar alguma vantagem sobre a mesa?

Esta é a preocupação do comerciante clássico, e isso geralmente é usado como razão para não aderir a um plano original. Aqui é o melhor contra-argumento que podemos pensar: e se você se beneficiar de forma mais consistente, reduza sua incidência de perdas e dorme melhor à noite?

Negociar com um plano ajuda você a estabelecer padrões de negociação mais bem-sucedidos e mantém suas preocupações mais confiáveis. Claro, o comércio pode ser emocionante, mas não é sobre maravilhas de um hit. E também não deve ser sobre se que as úlceras também se preocupem. Então, faça o seu plano com antecedência e, em seguida, mantenha-se como super cola.

ERRO 2: Tentando compensar as perdas passadas por & ldquo; dobrar-se & rdquo;

Os comerciantes sempre têm suas regras rígidas: & ldquo; I & rsquo; d nunca comprar opções realmente fora do dinheiro, & rdquo; ou & ldquo; I & rsquo; d nunca vender opções no dinheiro. & rdquo; Mas é engraçado como esses absolutos parecem óbvios e mdash; até se encontrar em uma troca que se mova contra você.

Todos nós ficamos lá. Enfrentando um cenário onde um comércio faz precisamente o oposto do que você espera, você está sempre tentado a quebrar todos os tipos de regras pessoais e simplesmente continuar negociando a mesma opção com a qual você começou. Nesses casos, os comerciantes costumam pensar: "Não seria bom se todo o mercado estivesse errado, e eu não?"

Como um comerciante de ações, você provavelmente ouviu uma justificativa para "duplicar para recuperar o atraso": se você gostou do estoque em 80 quando você comprou pela primeira vez, você tem que adorá-lo aos 50. Então, pode ser tentador para comprar mais ações e reduzir a base do custo líquido no comércio. Seja cauteloso, no entanto: O que às vezes faz sentido para ações muitas vezes não voe no mundo das opções.

Como você pode negociar mais inteligente.

& ldquo; Doubling up & rdquo; em uma estratégia de opções quase nunca funciona. As opções são derivadas, o que significa que seus preços não se movem da mesma maneira ou mesmo possuem as mesmas propriedades do estoque subjacente.

Embora o duplicação possa diminuir a base de custos por contrato para a posição inteira, geralmente apenas agrupa seu risco. Então, quando um comércio vai para o sul e você está pensando o impensável anteriormente, basta dar um passo atrás e perguntar-se: "Se eu não tivesse uma posição no lugar, isso é um comércio que eu faria?" Se a resposta for não, então não faça isso.

Feche o comércio, reduza suas perdas e ache uma oportunidade diferente que faça sentido agora. As opções oferecem ótimas possibilidades de alavancagem com capital relativamente baixo, mas podem explodir rapidamente se você continuar a cavar-se mais fundo. É um movimento muito mais sábio para aceitar uma perda agora em vez de se preparar para uma maior catástrofe depois.

ERRO 3: Opções ilegais de negociação.

Quando você recebe uma cotação para qualquer opção no mercado, você notará uma diferença entre o preço da oferta (quanto alguém está disposto a pagar por uma opção) e o preço da peça (quanto alguém está disposto a vender uma opção) .

Muitas vezes, o preço da oferta e o preço do pedido não refletem o que realmente vale a pena. O & ldquo; real & rdquo; O valor da opção estará em algum lugar próximo ao meio do lance e perguntará. E até que ponto os preços de oferta e oferta se desviam do valor real da opção dependem da liquidez da opção.

& ldquo; Liquidez & rdquo; No mercado significa que há compradores ativos e vendedores em todos os momentos, com grande concorrência para preencher as transações. Esta atividade impulsiona a oferta e solicita preços mais próximos.

O mercado de ações geralmente é mais líquido que os mercados de opções relacionadas. Isso é porque os comerciantes de ações estão negociando apenas um estoque, enquanto as pessoas que negociam opções em um dado estoque têm uma infinidade de contratos para escolher, com diferentes preços de exercício e diferentes datas de vencimento.

As opções de dinheiro e quase-dinheiro com prazo de validade quase sempre são mais líquidas. Portanto, o spread entre os preços de oferta e de venda deve ser mais estreito do que outras opções negociadas no mesmo estoque. À medida que seu preço de exercício se afasta mais da greve de dinheiro e / ou a data de validade se aprofunda no futuro, as opções geralmente serão cada vez menos líquidas. Conseqüentemente, o spread entre os preços de oferta e de oferta geralmente será mais amplo.

A iliquidez no mercado de opções torna-se uma questão ainda mais séria quando você está lidando com ações ilíquidas. Afinal, se o estoque estiver inativo, as opções provavelmente serão ainda mais inativas, e o spread de oferta e solicitação será ainda maior.

Imagine que você está prestes a trocar uma opção ilíquida que tenha um preço de oferta de US $ 2,00 e um preço de $ 2,25. Essa diferença de 25 centavos pode não parecer muito dinheiro para você. Na verdade, você nem se inclina para pegar um quarto se você viu um na rua. Mas para uma posição de opção de US $ 2,00, 25 centavos é um total de 12,5% do preço!

Imagine sacrificar 12,5% de qualquer outro investimento imediatamente. Não é muito atraente, não é?

Como você pode negociar mais inteligente.

Em primeiro lugar, faz sentido trocar opções em ações com alta liquidez no mercado. Um estoque que comercializa menos de 1.000.000 de ações por dia geralmente é considerado ilíquido. Então, as opções negociadas nesse estoque provavelmente também serão ilíquidas.

Quando você está negociando, você pode querer começar olhando opções com interesse aberto de pelo menos 50 vezes a quantidade de contatos que você quer negociar. Por exemplo, se você negociar 10 contratos, sua liquidez mínima aceitável deve ser 10 x 50 ou um interesse aberto de pelo menos 500 contratos.

Obviamente, quanto maior for o volume de um contrato de opção, mais próximo será o spread de oferta e solicitação. Lembre-se de fazer a matemática e certifique-se de que a largura da propagação não está consumindo muito do seu investimento inicial. Porque enquanto os números podem parecer insignificantes no início, a longo prazo eles podem realmente se somar.

Em vez de negociar opções ilíquidas em empresas como o Serviço de corte de árvores de Joe & rsquo; você também pode negociar o estoque. Há uma abundância de ações líquidas lá fora, com oportunidades para negociar opções neles.

ERRO 4: Esperando demais para comprar estratégias curtas.

Podemos ferver este erro até um conselho: sempre esteja pronto e disposto a comprar estratégias curtas de curto cedo. Quando um comércio está indo no seu caminho, pode ser fácil descansar em seus louros e assumir que continuará a fazê-lo. Mas lembre-se, isso nem sempre será o caso. Um comércio que funciona a seu favor pode ser tão facilmente virado para o sul.

Há um milhão de desculpas que os comerciantes se dão esperando por muito tempo para comprar as opções de volta que vendem: e eu aposto que o contrato expira sem valor. & Rdquo; & ldquo; eu não quero pagar a comissão para sair do cargo. & rdquo; & ldquo; I & rsquo; m na esperança de ganhar apenas um pouco mais lucro fora do trade & rdquo; & hellip; A lista continua e continua.

Como você pode negociar mais inteligente.

Se a sua opção curta ficar fora do dinheiro e você pode comprá-lo de volta para tirar o risco da mesa de forma lucrativa, então faça isso. Don & rsquo; t seja barato.

Aqui está uma boa regra geral: se você pode manter 80% ou mais do seu ganho inicial com a venda de uma opção, considere comprá-la imediatamente. Caso contrário, um destes dias uma opção curta irá voltar e morder você quando você esperou demais para fechar sua posição.

Por exemplo, se você vendeu uma estratégia curta por US $ 1,00 e você pode comprá-la por 20 centavos por semana antes do vencimento, você deve saltar sobre a oportunidade. Muito raramente valerá a pena uma semana extra de risco, apenas para manter um miserável 20 centavos.

Este também é o caso de negócios com maior dólar, mas a regra pode ser mais difícil de se manter. Se você vendeu uma estratégia por US $ 5,00 e custaria US $ 1,00 para fechar, pode ser ainda mais tentador ficar em sua posição. Mas pense no risco / recompensa. Negociações de opções podem ir para o sul com pressa. Então, gastando os 20% para fechar negócios e gerenciar seu risco, você pode economizar muitas bofetadas dolorosas na testa.

ERRO 5: Legging em trades espalhados.

& ldquo; Legging em & rdquo; é quando você entra nas diferentes pernas de um comércio de várias pernas um por vez. Se você estiver negociando uma propagação de chamadas longas, por exemplo, você pode estar tentado a comprar a chamada longa primeiro e, em seguida, tentar diminuir a venda da chamada curta com um aumento no preço das ações para espremer outro níquel ou dois segunda perna.

No entanto, muitas vezes, o mercado irá diminuir, e você ganhou, não pode tirar o seu spread. Agora, você está preso com uma chamada longa sem maneira de proteger seus riscos.

Como você pode negociar mais inteligente.

Todo trader tem legged em spreads antes & mdash; mas não aprenda sua lição da maneira mais difícil. Entre sempre em uma propagação como um único comércio. É simplesmente insensato assumir o risco de mercado extra desnecessariamente.

Quando você usa a tela de negociação de propaganda da Ally Invest, você pode ter certeza de que todas as pernas do seu comércio são enviadas para o mercado simultaneamente, e nós ganhamos? Executar o seu spread, a menos que possamos conseguir o débito líquido ou o crédito que você está procurando. É simplesmente uma maneira mais inteligente de executar sua estratégia e evitar qualquer risco extra.

(Tenha em mente que as estratégias multi-pernas estão sujeitas a riscos adicionais e múltiplas comissões e podem estar sujeitas a conseqüências fiscais específicas. Consulte seu conselheiro fiscal antes de participar dessas estratégias).

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Quer comprar cinco erros para evitar quando.

Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Noções básicas sobre opções: como ler uma tabela de opções.

À medida que mais e mais comerciantes aprenderam sobre a multiplicidade de potenciais benefícios disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções proliferou ao longo dos anos. Esta tendência também foi impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados. Alguns comerciantes usam opções para especular sobre a direção dos preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outras ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios que não estão rotineiramente disponíveis para o comerciante do contrato de estoque, índice ou futuros subjacente (por exemplo, a capacidade de ganhar dinheiro se o título subjacente permanecer relativamente inalterado). Independentemente do seu objetivo, uma das chaves do sucesso é escolher a opção certa, ou a combinação de opções, necessárias para criar uma posição com as compensações de risco para recompensa desejadas. Como tal, o comerciante de opções experientes de hoje geralmente está procurando um conjunto mais sofisticado de dados quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas.

Os dias velhos de relatórios de preços de opções.

Em "os velhos tempos" alguns jornais costumavam listar linhas e linhas de dados de preço de opção quase indecifráveis ​​profundamente dentro de sua seção financeira como a exibida na Figura 1.

Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem a seguinte informação:

As opções de chamadas são mais caras, quanto menor o preço de exercício, as opções de colocação são mais caras quanto maior o preço de exercício. Com as chamadas, os preços de baixa ação têm os preços das opções mais altas, com os preços das opções diminuindo a cada nível de ataque superior. Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é menos in-the-money ou mais out-of-the-money, portanto, cada um contém menos "valor intrínseco" do que a opção no próximo preço de exercício mais baixo.

A negociação de opções e o nível de sofisticação do comerciante de opções médias evoluíram um longo caminho desde que a negociação de opções começou há décadas. A tela de citação da opção de hoje reflete esses avanços.

Licitação - Pergunte propagação | Compreensão da Liquidez Parte 1.

O spread de oferta / oferta é a diferença entre o preço mais baixo que o mercado está oferecendo para vender um subjacente e o preço mais alto no qual o mercado está disposto a comprá-lo.

O preço da oferta é o preço mais alto que o mercado pagará atualmente por um subjacente.

O preço de venda é o preço mais baixo que o mercado venderá atualmente um subjacente.

Uma vez que você está negociando com o mercado, o preço da oferta é o preço ao qual você naturalmente vende uma opção e o preço do pedido é o preço que você naturalmente compra uma opção. Ao comprar e vender opções, você pode ouvir a oferta ou a oferta referida como o "preço natural".

Calculamos a diferença entre os dois preços para apresentar o spread de oferta / pedido.

Se o preço da oferta no estoque da Apple ($ AAPL) é atualmente $ 127.43 e o preço do pedido é de $ 127.45, o spread de oferta / solicitação é de US $ 0.02 (peça preço $ 127.45- preço da oferta $ 127.43 = spread bid / ask $ 0.02).

O que isso significa é o mais alto que o mercado está oferecendo atualmente para comprar uma parcela da Apple é $ 127,43 e o menor mercado está oferecendo para vender uma parcela da Apple é $ 127,45.

Por que existe um spread de oferta / oferta e não apenas um preço de ações?

O preço das ações que você vê em um ticker de ações na TV é o último preço no qual uma ação foi comprada ou vendida. O preço que você pode comprar ou vender nesse estoque, no entanto, não é necessariamente o preço das ações, mas sim um preço entre os preços atuais da oferta e da oferta.

Isso pode ser um pouco confuso no início, mas uma vez que você compreende a oferta / pergunta se espalha, ela se sentirá intuitiva.

Se "Persona A" estiver oferecendo para comprar uma ação a um preço igual ou superior ao que a "Pessoa B" está disposta a vendê-la, eles farão um comércio mutuamente aceitável. A Pessoa A comprará o estoque da Pessoa B pelo preço acordado. É importante notar que Person A & amp; B não se comunicam um com o outro. Existe um "criador de mercado" que leva o fluxo de pedidos do cliente e gera oferta e amp; Peça ordens para negociações. Este é o "mercado" ao qual me referi acima.

Quando um preço de oferta e uma sobreposição de preço de solicitação (como no exemplo acima), uma troca é executada. O que isso significa é que todos os preços de oferta / oferta que levam a transações agradáveis ​​se transformam em negócios.

Por exemplo, se eu fizer lances em uma ação da Apple por US $ 127,43 e alguém estiver vendendo essa ação ao mesmo preço ou abaixo, minha oferta desaparecerá e meu pedido será preenchido. Se não houver outras ofertas em US $ 127,43 ou mais, o preço da oferta ajustará automaticamente para o próximo lance mais alto para o estoque da Apple.

Na prática, o mercado de ações é uma constante de um lado para o outro entre as pessoas "perguntando" e "oferecendo" em subjacentes, e os fabricantes de mercado que executam negócios quando suas ofertas se sobrepõem. Você pode pensar nisso como um grande leilão, onde há muitos vendedores e muitos compradores que competem uns com os outros para obter as melhores ofertas.

Os preços de oferta e oferta que você vê na plataforma de massa nunca se sobrepõem porque todas as ofertas sobrepostas são preenchidas como negócios bem-sucedidos. A propagação / oferta mais apertada que você verá será um centavo de largura.

Um preço de oferta / oferta exibido significa que uma pessoa está perguntando mais por sua segurança do que outra pessoa está disposta a pagar por ela (como o primeiro exemplo da Apple). Os negócios não são feitos porque há uma diferença de preço entre o que alguém está oferecendo para vender a segurança e o que alguém está disposto a pagar por isso. Essa diferença de preço é a propagação / oferta.

O que isso nos diz sobre liquidez?

O spread de oferta / oferta nos ajuda a analisar a liquidez nos subjacentes porque nos diz o quão fácil é comprar e vender o subjacente a preços justos.

Se você quisesse negociar opções em um subjacente como $ SCTY (símbolo de ticker para Solarcity), você pode olhar para a cadeia de opções para ver o spread de oferta / solicitação ou na massa, você pode procurar o ícone laranja laranja com uma linha através dele ( exibido à direita) para ver se a opção escolhida é líquida. Se o ícone de lágrima da laranja for exibido, nossa fórmula considera a opção sem iluminação.

Se você olhar para a imagem abaixo na caixa "Editar opção", você verá que, no mês de julho, US $ 50,00, em $ SCTY, o preço da oferta é de US $ 0,72 eo preço do pedido é de US $ 0,87.

Então, o que o lance / pedido espalham nos conta sobre colocar negócios em $ SCTY?

Olhando para o spread de oferta / oferta, sabemos que, se vendêssemos US $ 50,00 para o preço da proposta, estaríamos desacelerando US $ 0,15 desde o início da negociação.

Inicialmente, venderíamos a venda no preço da oferta de US $ 0,72. Para fechar a posição, teríamos que comprar a opção no preço de $ 0.87. Começar um comércio com uma perda significativa de valor não é o que queremos fazer. Outra maneira de se referir a uma grande propagação de ofertas / ofertas, como em $ SCTY, está dizendo que o subjacente é difícil de trocar, ou ilíquido.

Um exemplo de um subjacente com um spread menor / oferta seria mais subjacentes líquidos como $ SPY ou $ AAPL. Se você examinar suas cadeias de opções, verá que os spreads de oferta / solicitação são relativamente pequenos. Você pode comprar e vender o subjacente a preços semelhantes, ou o que chamaríamos de preços justos no mercado.

Um exemplo não-opções de uma propagação de oferta / solicitação é comprar um anel de noivado. Se você comprar um anel de noivado por US $ 1.000,00 (no preço do pedido), assim que você comprar, você perderá valor. Se você tentou vender o anel que você acabou de comprar por US $ 1.000,00, você não conseguiria obter o mesmo "pedir preço" que você pagou por isso. Em vez disso, você teria que encontrar o melhor "preço de oferta", que seria muito menor do que o preço de venda.

Visando o preço médio.

Embora o preço de oferta e oferta seja o que o mercado está oferecendo atualmente, não precisamos entrar em nossas negociações a esses preços. Em vez disso, geralmente entramos em nossos negócios no preço médio, ou o preço entre o spread.

No exemplo acima $ SCTY, a opção é $ 0.72 e peça $ 0.87. Ao procurar trocar uma opção, inicialmente não entraríamos na opção de venda ao preço natural de US $ 0,72, mas em vez disso, entraríamos em um preço mais alto para ver se conseguiria obter um melhor preenchimento.

Se você olhar para a parte inferior esquerda da página comercial (foto abaixo), você verá uma área para ajustar o preço de suas negociações. Você também verá o lance, a pergunta e o preço médio no centro inferior da tela para lhe dar uma idéia melhor de onde você deve entrar em seus negócios.

Entrar em negociações em seus preços intermediários irá melhorar os preços em que você será preenchido, mas se os subjacentes forem ilíquidos, os grandes spreads de oferta / solicitação ainda criarão lacunas significativas nos preços.

Bid / Ask Spread Conclusion.

A propagação de lances / pedidos é um dos quatro critérios que observamos ao identificar os subjacentes líquidos e ilíquidos. Olhando para os quatro critérios, você terá uma melhor compreensão de sua capacidade de trocar e subavaliar os preços mais justos.

Fazer uma oferta / pedir espalhar recapitulação.

O preço da oferta é o preço mais alto atual que o mercado está oferecendo para comprar um subjacente. O preço de venda é o preço mais baixo atual que o mercado está oferecendo para vender um subjacente. O spread de oferta / oferta é a diferença entre o preço de venda e o preço da oferta. Os grandes spreads de lance / pedido são um indicador de um subjacente ilíquido. É mais difícil trocar e não sobre subjacentes ilíquidos com grandes spreads de oferta / pedido por preços justos.

Ainda há dúvidas sobre propagação / oferta? Tweet us @doughtrading ou deixe um comentário para nós abaixo!

Na parte 3 da nossa série de liquidez, superamos o volume do preço de exercício. O estoque pode ser líquido, mas o preço de exercício da opção que você está negociando?

Precisa recuperar o atraso nos episódios webinar de massa? Nós levamos quatro conceitos de negociação e os quebramos em mantimentos de tamanho de mordida facilmente digeríveis.

Na parte 2 da nossa série de liquidez, examinamos o volume de estoque em massa. Depois de analisar o spread de oferta / solicitação de um subjacente, o próximo passo é ver seu volume. Saiba mais aqui!

Forex de cobertura direta

O que é Forex hedging e como eu uso isso?

Hedging significa assumir uma posição para compensar o risco de futuras flutuações de preços.

É um tipo de transação financeira muito comum que as empresas realizam regularmente, como parte de fazer negócios.

As empresas geralmente ganham indesejáveis ​​exposições ao valor das moedas estrangeiras e ao preço das matérias-primas.

Como resultado, eles procuram reduzir ou remover os riscos que acompanham essas exposições através de transações financeiras.

Na verdade, os mercados financeiros foram criados em grande parte apenas para este tipo de transações - onde uma parte descarrega o risco para outra.

Uma companhia aérea pode estar exposta ao custo do combustível para jatos, o que, por sua vez, correlaciona-se com o preço do petróleo bruto.

Uma multinacional dos EUA aumentará as receitas em muitas moedas diferentes ...

. mas informará seus ganhos e pagará dividendos em dólares norte-americanos.

As empresas se protegerão em vários mercados, para compensar os riscos de negócios colocados por essas exposições indesejadas.

Por exemplo, a companhia aérea pode escolher se proteger através da compra de contratos de futuros em petróleo bruto.

Isso protegeria a empresa contra o risco de aumento dos custos com o aumento do preço do petróleo.

. O petróleo cru tem preços internacionais em dólares americanos.

Quando os contratos futuros expiram, a empresa levaria a entrega física do petróleo e pagaria em dólares americanos.

Se estamos falando de uma empresa que não seja dos EUA, isso representaria um risco cambial.

Portanto, há uma forte probabilidade de a empresa também optar por proteger seus riscos em divisas.

Para fazer isso, a empresa venderia sua moeda nativa para comprar dólares americanos ...

. e, assim, cobrir sua exposição ao dólar a partir da posição de petróleo bruto.

Não são apenas as empresas que participam do hedging Forex.

Como indivíduo, você pode encontrar-se em uma posição em que a cobertura cambial pode ser uma opção atrativa.

O que é hedging em Forex? Hedge e hold forex estratégia explicada.

Hedging pode ser feito de várias maneiras diferentes no Forex.

Você pode cercar parcialmente, como uma forma de isolar contra o peso de um movimento adverso:

. ou você pode proteger completamente, para remover totalmente qualquer exposição a flutuações futuras.

Há também uma série de instrumentos que podem ser usados, incluindo futuros ou opções.

Mas, vamos nos concentrar no uso do mercado spot FX.

Você pode encontrar-se protegido contra risco de câmbio, se você possui um ativo no exterior.

Por exemplo, digamos que você vive no Reino Unido e tenha investido em ações da Nintendo, sentando um lucro saudável após o sucesso da Pokemon Go.

E digamos que seu lucro não realizado é JPY 1.000.000.

Agora, se você quisesse traçar uma linha abaixo desse lucro:

. você poderia vender suas ações e, em seguida, converter o iene novamente em libras esterlinas.

A uma taxa GBP / JPY de 137,38, seu lucro seria de 1.000.000 / 137,38 = £ 7,279 (ignorando os custos de transação).

Aqui está um exemplo de como o hedge é feito com a Admiral Markets.

Se você está interessado em fazer algo assim, experimente-se com a MT4 Supreme Edition.

Agora, continuando com nosso cenário - e se você quisesse manter suas ações com a esperança de gerar seus lucros ainda mais?

Em tal cenário, você está mantendo sua longa exposição à Nintendo:

. mas você também tem uma exposição ao GBP / JPY.

O que isto significa?

Se o iene enfraquecer, ele irá reduzir seu lucro.

Você pode estar feliz por executar tal exposição, na esperança de obter lucros adicionais com o fortalecimento do iene.

Mas se você só estivesse interessado em ter uma exposição ao bem em questão sem a exposição adicional ao FX - você pode comprar GBP / JPY como hedge.

Ao fazê-lo, você está protegendo contra o risco cambial.

Quanto você deve se proteger?

Depende se deseja remover completamente o seu risco de câmbio.

Se você quisesse proteger toda a posição, você precisaria comprar £ 7,279 em ienes.

Um contrato de GBP / JPY é de £ 100,000.

Você precisaria comprar 7,279 / 100,000 = 0,07279 contratos.

Se o iene agora enfraquecer contra a libra, você irá lucrar com o seu comércio GBP / JPY à medida que a taxa de câmbio aumenta.

O valor que você faz da sua cobertura de risco de câmbio, deve compensar o impacto negativo do Iene mais fraco em seu comércio de ações.

Na realidade, existe a complicação de que o risco cambial flutua à medida que o valor das ações muda.

Consequentemente, você precisaria:

alterar o quanto foi coberto, como o valor das ações mudou.

Agora vamos considerar alguém que é meramente um comerciante FX.

Como funciona Forex hedge and hold strategy?

Hedging é tudo sobre reduzir seu risco, para proteger contra movimentos de preços indesejados.

Obviamente, a maneira mais simples de reduzir o risco é reduzir ou fechar posições.

Mas, pode haver momentos em que você só pode querer reduzir temporariamente ou parcialmente a sua exposição.

Dependendo das circunstâncias, uma cobertura pode ser mais conveniente do que simplesmente fechar.

Vejamos outro exemplo - digamos que você ocupa várias posições da FX antes do voto da Brexit.

Suas posições são:

curto um lote EUR / GBP curto dois lotes de USD / CHF longo um lote de GBP / CHF.

No geral, você está feliz com estes como posições de longo prazo, mas você está preocupado com o potencial de volatilidade na libra esterlina no voto de Brexit.

Em vez de se livrar de suas duas posições com a GBP, você decide em vez de se proteger.

Você faz isso tomando uma posição adicional, vendendo GBP / USD.

Isso reduz sua exposição ao GBP, porque você é:

vendendo libras e comprando dólares dos EUA, enquanto suas posições existentes possuem GBP longa e dólares em dólares curtos.

Você poderia vender dois lotes de GBP / USD para proteger completamente sua exposição esterlina, o que também teria um efeito adicional de remover sua exposição ao USD.

Alternativamente, você pode proteger uma quantidade menor do que isso, dependendo da sua própria atitude em relação ao risco.

O gráfico acima mostra o quão bruscamente o GBP / USD se moveu na sequência do voto de Brexit.

A posição curta assumida em GBP / USD como hedge, o salvaria de uma grande perda.

Observe que você também pode trocar um par de moedas diferentes:

. O aspecto fundamental é o estatura da libra esterlina, porque é a volatilidade da libra esterlina que você estava procurando evitar.

O GBP / USD é usado como um exemplo aqui porque ele é compensado convenientemente contra sua posição em dólar longo existente.

Observe que há um impacto adicional consequente sobre sua exposição ao dólar dos EUA.

Outra maneira, ligeiramente menos direta, de proteger uma exposição cambial é colocar um comércio com um par de moedas correlacionadas.

A Matriz de Correlação fornecida com o MetaTrader 4 Supreme Edition permite que você visualize a correlação entre diferentes pares de moedas.

Se você encontrar um par de moedas fortemente correlacionado com outro, é possível construir uma posição que seja em grande parte neutra no mercado.

Por exemplo, digamos que você tenha uma posição longa em GBP / USD.

Você vê que USD / CAD tem uma forte correlação negativa com GBP / USD (como na imagem acima).

Comprar USD / CAD deve, em teoria, servir para proteger uma parte da sua exposição - fornecendo a correlação.

Mas porque eles não estão 100% inversamente correlacionados:

. não proporcionaria uma cobertura total.

. se você negociasse em um tamanho equivalente em ambos os pares.

O conceito de combinar posições correlacionadas para compensar o risco é onde os fundos de hedge de Forex originalmente obtiveram o nome deles.

Se você está interessado em tentar construir uma estratégia de mercado neutro, você pode experimentar livre de risco com nossa Demo Trading Account.

Palavras finais sobre cobertura cambial Forex.

Hedging é uma maneira de evitar riscos, mas tem um custo.

Há custos transacionais envolvidos, é claro, mas hedging também pode diminuir seu lucro.

Uma cobertura normalmente reduz sua exposição.

Isso reduz suas perdas se o mercado se mover de forma adversa.

Mas se o mercado se move a seu favor, você faz menos do que teria feito sem o hedge.

Tenha em mente que hedging:

não é um truque mágico que lhe garante dinheiro, não importa o que o mercado faça, é uma forma de limitar o potencial dano de uma flutuação adversa de preços, no futuro.

Às vezes, simplesmente fechar ou reduzir uma posição aberta é a melhor maneira de prosseguir.

Em outras ocasiões, você pode encontrar uma cobertura ou uma cobertura parcial, para ser o movimento mais conveniente.

Faça o que for mais adequado à sua atitude de risco.

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Procurando uma maneira de proteger contra grandes perdas? Você precisa aprender sobre Hedging.

Os comerciantes Forex sensíveis estão sempre procurando uma maneira de limitar seus riscos e melhorar suas chances de ganhar. Há muitas maneiras diferentes de fazer isso, mas vamos nos concentrar aqui em uma estratégia que também é usada por muitas grandes instituições. No caso da negociação Forex, hedging não é um termo de jardinagem que se refere a fazer formas interessantes de árvores e arbustos. Hedging, no mundo Forex, é uma maneira simples em que você pode garantir contra o pior resultado de um comércio e reduzir o impacto do evento adverso. Você encontrará isso em várias ocasiões, e há corretores Forex que permitem isso e aqueles que não o fazem. Então, o que exatamente é hedging, e é uma coisa boa ou ruim para fazer?

O que é hedging?

Hedging significa comprar e vender ao mesmo tempo, ou dentro de um curto período, dois instrumentos diferentes, que podem estar em mercados diferentes, como opções e ações, ou no mesmo mercado, como o mercado Forex. É muito comum encontrar comerciantes usando a estratégia de hedge, bem como instituições, algumas das quais tornam uma parte obrigatória do seu plano de investimento. Se você tem interesse em investimentos, você certamente terá ouvido falar de hedge funds. Estes são fundos de investimento que "cercam" a maioria de seus negócios. Hedging é um termo comum usado em vários contextos diferentes, mas nos concentraremos em sua aplicação na negociação Forex.

Quando se trata de hedging, os corretores de Forex têm pontos de vista diferentes. Alguns receberão a prática, enquanto outros proíbem essa tática. Devemos também salientar que, para os comerciantes dos EUA, a cobertura não é permitida, devido aos novos regulamentos Forex.

Há uma série de maneiras diferentes de proteger uma posição, mas a premissa básica é que, quando você tem uma posição longa para um par de divisas específico, você tira outra posição que servirá para proteger o comércio inicial, caso o preço do par diminuir, limitando assim o risco de queda da posição inicial.

Alternativamente, se você estiver em uma posição curta, você assume outra posição para proteger o comércio do risco ascendente. Existem alguns métodos comuns nos quais isso pode ser feito, e discutiremos estes próximos.

Simple Forex Hedging.

Se você é novo em hedging, este é provavelmente o melhor lugar para começar, porque é o mais simples. Também conhecido como hedging direto, refere-se a ter uma posição longa e curta em um par de moedas. Vamos dar um exemplo para explicar melhor o princípio:

Você aguarda EUR / USD em 1.12 e começa a se mover contra você. Se você quiser tentar sua mão em hedging, você deve abrir uma posição curta em EUR / USD, digamos, 1.10. Agora você tem que decidir se você acha que a taxa de câmbio é mais provável que vá para cima ou para baixo. Se você não pode fazer uma escolha, você pode optar por deixar ambas as posições abertas até obter um prompt de um sinal para fechar, ou definir uma parada para, ambos ou qualquer posição. Se você acha que a taxa de câmbio está prestes a diminuir, você tem a opção de fechar a posição longa com uma perda e permitir que a posição curta continue funcionando com lucro. Seja o que for que você decidir fazer, as perdas da posição inicial longa são compensadas, tudo isso graças a sua hedging sensata.

Trocando vários pares de moedas.

A negociação de múltiplos pares de moedas é outra maneira de minimizar seu risco na negociação Forex. Imagine o mesmo cenário acima. Em outras palavras, você está em uma posição longa no EUR / USD e parece que vai se mover contra você. Você tem a opção de abrir outra posição longa em USD / CHF. Você faria isso porque esses dois pares de moedas mostraram-se no passado para ter uma alta correlação inversa, o que significa que muitas vezes se moverão em direções opostas entre si. Você também tem a opção de proteger uma posição aberta para procurar pares de moedas com alta correlação. Com uma posição longa em EUR / USD que começa a se mover contra você, existe a opção de abrir uma posição curta em GBP / USD.

Você, naturalmente, precisará ter cuidado ao usar essa estratégia de hedge particular e garantir que você tenha conhecimento suficiente em relação à correlação de pares de moedas. Esta pode ser uma estratégia de hedge que seja mais adequada para o comerciante experiente. Existe uma desvantagem com esta estratégia particular de hedge, na medida em que a interação pode tornar-se fraca a qualquer momento, e também o fato de que suas perdas podem ser minimizadas, mas seus lucros também serão reduzidos.

Estes são apenas alguns exemplos de maneiras pelas quais você pode aproveitar a cobertura para minimizar suas perdas. Vamos discutir as etapas que você deveria tomar ao desenvolver sua própria estratégia de hedge e # 8230;

Desenvolver uma estratégia de cobertura em quatro etapas fáceis.

Uma estratégia de hedge no Forex trading é melhor desenvolvida em quatro partes:

Analisar o risco - O primeiro passo que um comerciante deve tomar ao considerar a adoção de uma estratégia de hedge é identificar o risco que está sendo tomado na posição atual ou proposta. Então eles precisarão decidir se vale a pena o risco de não ser coberto. Determine os níveis de risco - Todo comerciante terá seus próprios níveis de tolerância ao risco, o que determinará a quantidade de risco que precisa ser coberta. Cabe ao comerciante individual determinar qual o risco que eles estão dispostos a tomar, e quanto eles estão preparados para pagar para reduzir esse risco. Decidir uma estratégia de hedge Forex Colocar a estratégia de hedge e monitorá-la - Uma vez que a estratégia de hedge foi implementada, será necessário monitorar regularmente para garantir que o risco permaneça minimizado.

Hedging é apenas uma maneira em que um comerciante pode reduzir o risco envolvido na negociação Forex. Uma grande parte da negociação Forex está gerenciando riscos e dinheiro, por isso é sempre bom ter tantas ferramentas quanto possível, e hedging é ótimo para ter no arsenal. Lembre-se, porém, de que nem todos os corretores de Forex de varejo permitem hedging em suas plataformas, por isso, certifique-se de fazer sua pesquisa antes de começar a negociar.

Hedging no mercado Forex.

Nos termos mais simples, o hedging pode ser descrito como uma estratégia para reduzir o risco e aumentar as probabilidades de ganhar. Hedging é uma espécie de truque de seguro, apenas sem uma taxa de seguro. Ele simplesmente se refere a comprar e vender dois ativos diferentes simultaneamente ou dentro de um curto período. Hedging tornou-se uma estratégia comum no mercado Forex. Por exemplo, a cobertura implica a seleção de dois pares de moeda correlacionados, como o EUR / USD e o EUR / GBP e assumindo direções contrárias em ambos os pares. Essa tática ou estratégia geralmente é usada para evitar riscos quando a incerteza é alta. Com corretores que permitem hedging direto, você pode comprar um par de moedas e, ao mesmo tempo, colocar uma troca para vender o par de moedas. Isso é chamado de hedging direto. Simplesmente, você tem permissão para negociar a direção oposta do seu comércio original sem ter que fechar esse comércio primeiro. Alguns preferem fechar o comércio original por uma perda e abrir uma nova posição, mas a cobertura refere-se a ganhar dinheiro, mesmo que o comércio original evolua contra sua posição porque o lucro aumenta simultaneamente no segundo comércio. Se o mercado voltar a favor do seu primeiro comércio, você pode simplesmente fechar o comércio de hedging (segundo comércio) ou parar uma parada. O problema é que a cobertura direta não é suportada pela maioria dos corretores, e os comerciantes têm que buscar métodos indiretos e estratégias de hedge.

Estratégias de cobertura indireta ou complexa.

Para evitar cobertura direta, os comerciantes podem usar dois pares de moedas. Por exemplo, o primeiro comércio referente a USD / GBP com uma previsão de que o dólar subirá, enquanto o segundo comércio inclui CHF / USD prevendo que o USD cairá. Neste caso, um comerciante segura e protege sua posição no USD, o que é positivo, mas, ao mesmo tempo, o comerciante está sujeito a flutuações no GBP e CHF. Este tipo de hedge, onde apenas uma moeda de um par é protegido, não é extremamente confiável e lucrativo a menos que o comerciante tenha elaborado um esquema complexo, incluindo outros pares de moedas.

Cobertura de Forex e Análise de Risco.

O hedge deve sempre ser precedido por uma sólida análise de mercado. Esta análise pode ser dividida em quatro partes:

a.) A análise de risco envolve uma avaliação de risco por parte do comerciante que deve avaliar se o risco pode ser coberto por hedging ou não, e se o risco for bastante alto ou baixo.

b.) O limite de tolerância de risco é uma decisão que deve ser feita pelo comerciante. O comerciante decide por conta própria em que medida ele / ela está disposta a entrar em um comércio arriscado. Uma coisa é certa, mesmo se a proteção for um meio de proteção, não há comércio de Forex completamente livre de riscos.

c.) Decidir em uma estratégia de hedge Forex é o próximo passo. Um dos mais populares inclui a técnica de opções de moeda estrangeira que concede o direito ao comerciante de comprar ou vender um par de divisas específico a uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro.

d.) Recomenda-se o acompanhamento próximo do comércio para observar se a estratégia funciona e se forem necessárias etapas adicionais para minimizar a perda (como opção de parada, abertura de novas posições, etc.)

Contratos Spot.

Os contratos manuais foram uma das estratégias de Forex mais comuns. No entanto, os contratos à vista não são os métodos mais eficientes de hedge, dado que eles são bastante a causa de hedging é necessário. Os contratos manuais referem-se a contratos regulares entre corretores de varejo de Forex e comerciantes. As datas de entrega são curtas, e. Dois dias, e são proposições de alto risco.

A cobertura não é sempre permitida.

Muitos corretores não permitem hedge, especialmente não quando se comercializam com o bônus ou o dinheiro da promoção. Usar hedging nestas situações pode fazer com que você seja desqualificado com muita facilidade. Se estiver interessado em proteger e proteger esse tipo de investimento, certifique-se de que seu corretor não o proíba. Na maioria dos casos, as informações são exibidas no site do corretor, para que você possa facilmente descobrir quais corretores proíbem a proteção. Além disso, a cobertura é ilegal no mercado Forex dos EUA e os comerciantes manobra em torno da lei para usar a cobertura, pelo menos de alguma forma, como uma técnica (por exemplo, eles podem abrir contas em dois corretores diferentes, abrindo uma posição curta e uma longa).

Top Hedging Forex Brokers.

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O que é necessário para o Hedge?

Hedging pode ser muito complicado e frustrante, especialmente se não foi pensado. Muitos comerciantes tendem a cair no ciclo vicioso de adicionar constantemente e remover suas posições em ambas as direções. Eles lutam para encontrar uma saída rentável e não querem desistir a tempo. Hedging é, em todos os aspectos, uma técnica reservada exclusivamente para comerciantes experientes. Os recém-chegados devem ficar longe de hedging até descobrir os movimentos do mercado e da moeda. A cobertura de sucesso também depende de previsões precisas e estudos e análises de mercado completos. Isso significa que os comerciantes realmente precisam conhecer o mercado dentro e fora para fazer previsões precisas. Hedging requer muita paciência, e muitos comerciantes emocionais não podem pressionar, levando-se a um beco sem saída. É difícil mantê-lo legal quando se tem que vigiar várias posições. Além disso, às vezes, as datas de validade podem levar semanas ou meses, o que pode ser uma verdadeira tortura mesmo para os comerciantes mais calmos.

Os verdadeiros riscos da cobertura.

a.) Muitos comerciantes ficam presos em seus negócios de hedge por muito tempo, esperando por um resultado positivo. Outra questão é que as retiradas de dinheiro não são permitidas durante o período de cobertura.

b.) Se realmente ficar feio, você pode ter que sucumbir ao efeito de dominó e abrir a posição após a posição (por exemplo, a primeira posição exige que você abra um segundo, se o segundo não funcionar, você abre um terceiro para cobrir o segundo, e assim por diante). Hedging fica facilmente fora de controle, e antes de conhecê-lo, você estará se protegendo todo o lugar.

c.) A perda de lucro devido a hedging geralmente acontece porque os comerciantes perdem a paciência. Os comerciantes que ficaram presos há muito tempo em uma situação de cobertura com múltiplas posições abertas geralmente chegam ao ponto em que fecham todas as posições ao mesmo tempo, o que resulta em perdas de lucros pesados.

Conclusão.

Esta revisão mostra que os comerciantes devem ter um bom plano para empregar estratégias de hedging bem-sucedidas. Mesmo que forneça segurança e proteja posições, pode facilmente sair do controle e expor os comerciantes a riscos e perdas ainda maiores. Muitos exemplos provam que apenas comerciantes experientes podem fazer malabarismos com sucesso entre múltiplas posições abertas. Portanto, a proteção não é para todos, e muitos deveriam fazer uma aprovação. Saltar em hedging é muito menos arriscado do que tentar proteger sua posição quando você não tem certeza do que está fazendo.

Forex Hedging: Como criar uma estratégia de hedge rentável simples.

Em última análise, para alcançar o objetivo acima, você precisa pagar outra pessoa para cobrir seu risco de queda.

Neste artigo, falo sobre várias estratégias de hedge forex comprovadas. A primeira seção é uma introdução ao conceito que você pode saltar com segurança, se você já entende de que hedging é tudo.

As duas primeiras seções analisam as estratégias de proteção para se proteger contra o risco de queda. A cobertura de pares é uma estratégia que comercializa instrumentos correlacionados em diferentes direções. Isso é feito para equilibrar o perfil de retorno. O hedge de opções limita o risco negativo ao usar opções de chamada ou colocação. Isto é tão perto de uma cobertura perfeita como você pode obter, mas vem a um preço como é explicado.

O que é Hedging?

Hedging é uma forma de proteger um investimento contra perdas. Hedging pode ser usado para proteger contra uma mudança de preço adverso em um ativo que você está segurando. Ele também pode ser usado para proteger contra flutuações nas taxas de câmbio quando um ativo é cotado em uma moeda diferente para o seu próprio.

Ao pensar em uma estratégia de proteção, é sempre importante ter em mente as duas regras de ouro:

Hedging pode ajudá-lo a dormir à noite. Mas essa paz de espírito vem a um custo. Uma estratégia de cobertura terá um custo direto. Mas também pode ter um custo indireto na medida em que o próprio hedge pode restringir seus lucros.

A segunda regra acima também é importante. A única cobertura segura não deve estar no mercado em primeiro lugar. Sempre vale a pena pensar de antemão.

Cobertura de moeda simples: o básico.

A forma mais básica de hedging é onde um investidor quer mitigar o risco cambial. Digamos que um investidor americano compra um ativo estrangeiro que é denominado em libras esterlinas. Por simplicidade, vamos assumir que é uma empresa compartilhada, embora tenha em mente que o princípio é o mesmo para qualquer outro tipo de ativos.

A tabela abaixo mostra a posição da conta do investidor.

Sem proteção, o investidor enfrenta dois riscos. O primeiro risco é que o preço da ação cai. O segundo risco é que o valor da libra britânica cai contra o dólar dos EUA. Dada a natureza volátil das moedas, o movimento das taxas de câmbio poderia facilmente eliminar quaisquer lucros potenciais na participação. Para compensar isso, a posição pode ser coberta usando uma moeda GBPUSD como segue.

No acima, o investidor "calça" uma moeda em frente no GBPUSD à taxa atual do local. O volume é tal que o valor nominal inicial corresponde ao da posição de compartilhamento. Este "bloqueia" a taxa de câmbio, portanto, dando proteção ao investidor contra movimentos da taxa de câmbio.

No início, o valor da frente é zero. Se o GBPUSD cair, o valor da frente aumentará. Da mesma forma, se o GBPUSD aumentar, o valor da frente cai.

A tabela acima mostra dois cenários. Em ambos, o preço da ação na moeda doméstica permanece o mesmo. No primeiro cenário, a GBP cai contra o dólar. A taxa de câmbio mais baixa significa que a participação agora vale apenas US $ 2460,90. Mas a queda no GBPUSD significa que a moeda em frente vale agora $ 378.60. Isso compensa exatamente a perda na taxa de câmbio.

Note também que, se o GBPUSD aumentar, acontece o contrário. A ação vale mais em termos de USD, mas esse ganho é compensado por uma perda equivalente na moeda frente.

Nos exemplos acima, o valor da ação em GBP permaneceu o mesmo. O investidor precisava conhecer o tamanho do contrato antecipado com antecedência. Para manter o hedge cambial efetivo, o investidor precisaria aumentar ou diminuir o tamanho da frente para corresponder ao valor da participação.

Como mostra este exemplo, o hedge de moeda pode ser um processo ativo e dispendioso.

Estratégia de cobertura para reduzir a volatilidade.

Porque o hedge custou e pode capitalizar os lucros, é sempre importante perguntar: "why hedge"? Para os comerciantes de FX, a decisão de se proteger é raramente clara. Na maioria dos casos, os comerciantes da FX não estão mantendo ativos, mas diferenciais de negociação em moeda.

Pips diários.

Essencial para qualquer pessoa séria em ganhar dinheiro com o escalpelamento. Ele mostra por exemplo como tendências de couro cabeludo, retratos e padrões de velas, bem como como gerenciar riscos. Ele mostra como evitar os erros que muitos novos comerciantes de couro cabeludo caem.

Os comerciantes de transporte são a exceção disso. Com um carry trade, o comerciante tem uma posição para acumular interesse. A perda ou o ganho da taxa de câmbio é algo que o comerciante de carry precisa permitir e é muitas vezes o maior risco. Um grande movimento nas taxas de câmbio pode facilmente eliminar o interesse que um comerciante acumula segurando um par de transporte.

Mais ao ponto, os pares de transporte são frequentemente sujeitos a movimentos extremos à medida que os fundos fluem para dentro e para longe deles à medida que as políticas do banco central mudam (leia mais).

Para mitigar esse risco, o comerciante de carry pode usar algo chamado "cobertura de par de carry reverso". Este é um tipo de comércio básico. Com esta estratégia, o comerciante terá uma segunda posição de hedge. O par escolhido para a posição de hedge é aquele que tem forte correlação com o par de carregamento, mas crucialmente o interesse de troca deve ser significativamente menor.

Exemplo de cobertura de pares: comércio de base.

Faça o seguinte exemplo. O par NZDCHF atualmente dá um interesse líquido de 3.39%. Agora, precisamos encontrar um par de hedging que 1) se correlaciona fortemente com NZDCHF e 2) tenha menor interesse no lado comercial exigido.

Usando esta ferramenta de hedge FX gratuita, os seguintes pares são retirados como candidatos.

A ferramenta mostra que AUDJPY tem a maior correlação com NZDCHF durante o período que escolhi (um mês). Uma vez que a correlação é positiva, precisamos curtir este par para dar cobertura contra NZDCHF. Mas como o interesse em uma posição AUDJPY curta seria de -2,62%, eliminaria a maior parte do interesse de transporte na posição longa em NZDCHF.

O segundo candidato, o GBPUSD parece mais promissor. Os juros sobre uma posição baixa em GBPUSD seria de -1,04%. A correlação ainda é bastante alta em 0.7137, portanto, esta seria a melhor escolha.

Em seguida, abrimos as seguintes duas posições:

Os volumes são escolhidos para que os montantes do comércio nominal correspondam. Isso dará a melhor cobertura de acordo com a correlação atual.

A Figura 1 mostra os retornos do comércio de hedge versus o comércio não coberto. Você pode ver disso que o hedging está longe de ser perfeito, mas ele reduz com sucesso algumas das grandes gotas que de outra forma ocorreria. A tabela abaixo mostra os fluxos de caixa do mês a mês e os lucros / prejuízos tanto para o comércio coberto como não coberto.

Manter cobertura com opções.

A cobertura usando um par de compensação tem limitações. Em primeiro lugar, as correlações entre pares de moedas estão em constante evolução. Não há garantia de que a relação que foi vista no início durará muito e, de fato, pode até reverter em determinados períodos de tempo. Isso significa que "cobertura de par" poderia aumentar o risco de não diminuí-lo.

Para estratégias de hedge mais confiáveis, é necessário o uso de opções.

Comprando as opções de dinheiro.

Uma abordagem de cobertura é comprar opções de "fora do dinheiro" para cobrir a desvantagem no carry trade. No exemplo acima, uma opção de compra "fora do dinheiro" na NZDCHF seria comprada para limitar o risco de queda. O motivo para usar um "out of the money put" é que a opção premium (custo) é menor, mas ainda oferece a proteção do carry trader contra uma redução severa.

Vender opções cobertas.

Como alternativa à cobertura, você pode vender opções de chamadas cobertas. Esta abordagem não proporcionará proteção negativa. Mas, como escritor da opção, você paga a opção premium e espera que ela expire sem valor. Para uma "chamada curta", isso acontece se o preço cair ou permanecer o mesmo. Claro que se o preço cair muito longe, você perderá a posição subjacente. Mas o prêmio coletado de forma contínua, escrevendo chamadas cobertas pode ser substancial e mais do que suficiente para compensar perdas negativas.

Se o preço subir, você terá que pagar a chamada que você escreveu. Mas essa despesa será coberta por um aumento no valor do subjacente, no exemplo NZDCHF.

Hedging com derivados é uma estratégia avançada e só deve ser tentada se você entender completamente o que está fazendo. O próximo capítulo examina a cobertura com opções com mais detalhes.

Proteção contra descida usando as opções FX.

O que a maioria dos comerciantes realmente quer quando falam de hedging é ter proteção contra desvantagens, mas ainda tem a possibilidade de obter lucro. Se o objetivo é manter alguma vantagem, há apenas uma maneira de fazer isso e isso é usando opções.

Ao proteger uma posição com um instrumento correlacionado, quando uma sobe, a outra baixa. As opções são diferentes. Eles têm uma recompensa assimétrica. A opção irá pagar quando o subjacente vai em uma direção, mas cancelar quando vai na outra direção.

Primeiro, uma terminologia de opções básicas. Um comprador de uma opção é a pessoa que procura proteção de risco. O vendedor (também chamado de escritor) é a pessoa que fornece essa proteção. A terminologia longa e curta também é comum. Assim, para proteger contra a queda de GBPUSD, você compraria (vai longa) uma opção de GBPUSD. A put pagará se o preço cair, mas cancele se ele sobe.

Por outro lado, se você tiver GBPUSD curto, para proteger contra ele, você compraria uma opção de compra.

Para mais informações sobre negociação de opções, veja este tutorial.

Estratégia básica de hedge usando opções de venda.

Faça o seguinte exemplo. Um comerciante tem a seguinte posição longa em GBPUSD.

O preço já caiu desde que ele entrou, então a posição agora está baixa em US $ 70.

O comerciante quer proteger contra novas quedas, mas quer manter a posição aberta com a esperança de que o GBPUSD faça um grande movimento para o lado oposto. Para estruturar esta cobertura, ele compra uma opção de GBPUSD. O acordo de opção é o seguinte:

Comércio: Compre 0,1 x GBPUSD opção de venda.

A opção de venda pagará se o preço do GBPUSD cai abaixo de 1.5000. Isso é chamado de preço de exercício. Se o preço for superior a 1.500 no prazo de validade, a opção de venda expirará sem valor.

O acordo acima limitará a perda no comércio para 100 pips. No pior dos casos, o comerciante perderá US $ 190,59. Isso inclui o custo de US $ 90,59 da opção. O lucro positivo é ilimitado.

A opção não tem valor intrínseco quando o comerciante compra. Esta é uma opção "fora do dinheiro". O valor do tempo, ou prémio, é para refletir o fato de que o preço pode cair e a opção pode, portanto, ser "no dinheiro".

O comerciante paga US $ 90,59 por este privilégio de obter protecção contra desvantagens. Este prémio é para o vendedor da opção (o escritor).

Observe que a estrutura acima de um put plus um longo no subjacente tem a mesma compensação de uma opção de chamada longa.

A tabela acima mostra os desembolsos em três cenários diferentes: ou seja, o preço subindo, caindo ou permanecendo o mesmo. Observe que o preço deve aumentar ligeiramente para que o comerciante faça um lucro para cobrir o custo do prémio da opção.

Para ajudá-lo a testar as idéias comerciais apresentadas aqui, os seguintes downloads gratuitos são fornecidos:

Gostaria de se manter informado?

Por que vender opções? Escrever opções descobertas tem a conotação tradicional de "pegar moedas". Opções de venda: quanto margem eu preciso?

Ao vender (escrever) as opções, uma consideração crucial é o requisito de margem. Planejamento correto. Criando uma estratégia de hedge rentável simples.

Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles costumam significar é que eles querem limitar as perdas, mas ainda assim. Como melhorar o rendimento com chamadas e lançamentos cobertos.

Escrever chamadas cobertas pode aumentar o rendimento total em posições de negociação, de modo bastante estático. Isto'. Estratégias de propagação de opções.

Um spread de crédito básico envolve a venda de uma opção fora do dinheiro ao mesmo tempo em que compra um. Como criar uma opção Straddle, Strangle e Butterfly.

Nos mercados altamente voláteis e incertos que estamos vendo atrasado, as perdas não podem sempre ser compitidas. Comercialização espalhada e como fazer funcionar.

Se você se encontra repetindo os mesmos trades dia a dia e dia - e muitos comerciantes ativos fazem. Derivados FX: Usando Indicadores de Interesse Aberto.

Os encaminhamentos de moeda e os futuros são onde os comerciantes concordam com a taxa de troca de duas moedas em uma determinada.

Olá Seyedmajid & # 8211; É possível compartilhar suas experiências.

Eu fiz uma estratégia de cobertura vencedora que sempre ganha lucro, não importa onde o mercado está indo & # 8230;

Esta é a minha estratégia final após 8 anos de negociação.

você pode compartilhar mano.

super artigo sobre cobertura e minuciosamente explicado .. Obrigado, Steve.

O que é Hedging em Forex e é realmente livre de riscos?

Hedging in forex é uma das músicas que os comerciantes cantam.

É como um dispositivo imprescindível na caixa de ferramentas.

Especialmente se você é um comerciante veterano, é evidente que o hedge de forex não é vocabulário para você.

Em qualquer caso, quem não quer proteger seu investimento contra as incertezas do mercado cambial?

Quem não quer uma exposição reduzida do seu investimento contra o ambiente forex volátil?

Mesmo algumas das preocupações mais ricas do mundo sobre perder um centavo, às vezes.

É, portanto, uma razão, portanto, que essa estratégia de negociação chamada "hedging" ganhou o coração de muitos comerciantes.

Basta colocar uma cobertura, você pode minimizar suas perdas e até mesmo bloquear um lucro.

Está certo; O hedge de divisas é como uma espada de dois gumes.

Isso não só ajuda você a obter lucro, mas também ajuda a proteger seu investimento simultaneamente.

O que é crucial: todos sabemos como o mercado forex é notório quando se trata de surpresas nos movimentos de preços.

Você pode ter um lucro neste minuto e se foi no segundo segundo.

Você pode perder sua camisa em um piscar de olhos.

Mas o hedge forex pode ajudar a evitar apenas isso!

Ei, não tão rápido!

Existe uma curva de aprendizado envolvida.

Você precisa fazer isso direito!

Você precisa dominar os prós e contras do jogo.

Esta pode não ser sua xícara de chá se você quiser pegar atalhos.

No entanto, aqui está o melhor ...

A cobertura forex é realmente livre de risco?

É certo garantir lucros?

Você deveria mesmo dar uma chance?

Isso é uma série de perguntas, eu sei, mas são cruciais.

Na verdade, é para o que você está aqui.

Ou, você não estaria lendo isso em primeiro lugar.

Mas antes de saltar diretamente ...

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O que é Hedging no Forex Trading?

Em palavras simples, hedging é comprar e vender simultaneamente, ou em um curto espaço de tempo.

O hedge de Forex, portanto, ocorre quando você toma duplas transações em direções opostas - geralmente ao mesmo tempo.

Ao comprar e vender moeda ao mesmo tempo, você está ajudando a fornecer menos exposição ao seu investimento, portanto, minimizando o risco - independentemente das mudanças de tendência no mercado.

Você está protegendo seu dinheiro arduamente contra movimentos de preços adversos, que são a norma durante os períodos voláteis.

Aqui está um exemplo para ilustrar o conceito de hedge forex:

Digamos que o EUR / USD está em um nível de resistência muito forte, de acordo com sua análise.

Consequentemente, você está antecipando que não deveria cair, mas cair duro.

Então, você fica sem EUR / USD.

Mas, porque você está olhando para proteger esse comércio contra qualquer mudança de tendência no mercado, apenas no caso, você faz muito tempo em um par de moedas positivamente correlacionadas, digamos, GBP / USD ou NZD / USD - que exibe um forte nível de suporte.

Note-se que cada posição deve cobrir-se mutuamente contra mudanças de tendências inesperadas no mercado.

O que está à sua disposição para você?

Se a posição curta se tornar um sucesso, ele deve mover uma tonelada de pips do que o que a posição longa daria.

Lançando a mesma moeda, se a posição longa ganhar, deve produzir muitos pips do que aqueles vistos na posição curta.

Portanto, de qualquer forma, seu lucro excederá a perda incorrida.

O que significa que se você subtraiu a perda sofrida pelo lucro obtido, você ainda terá lucro.

Não importa de que maneira o mercado se mova, mas o hedge forex ajuda a protegê-lo em ambas as direções.

Existe um motivo pelo qual se chama cobertura: protege seu investimento contra as incertezas do mercado (os hedge funds funcionam exatamente da mesma maneira).

O Hedging é Forex Fit para Novos Comerciantes?

Talvez você seja um novo comerciante.

Você já conheceu o que o hedging pode fazer e não aguardo para colocá-lo como uma das suas estratégias de negociação.

Você deve realmente seguir em frente?

Então, a resposta é não".

E por que isto?

Hedging in forex exige que o comerciante seja bem versado em uma série de estratégias de negociação, o que é crucial quando se trata de fazer uma análise técnica e fundamental efetiva.

Este não é sempre o caso com a maioria dos iniciantes, que, de fato, ainda podem tentar se molhar nos negócios.

Tenho certeza que você pode concordar comigo nisso!

Provavelmente, os comerciantes iniciantes dominaram apenas uma ou duas estratégias de negociação.

O que não é suficiente para realizar uma análise efetiva, seja técnica ou fundamental.

Além disso, os iniciantes talvez não estejam cientes de que a análise precisa ser feita com base nos longos quadros; não curtos.

E, porque o tempo é fundamental na cobertura de divisas, novos comerciantes podem não estar familiarizados com esse aspecto já.

É possível que eles não tenham o conhecimento de quando entrar no mercado e quando sair.

Hedging na negociação forex é uma zona de não-retorno para comerciantes iniciantes.

A maioria daqueles que arriscaram o uso prematuro da cobertura em suas carreiras comerciais tiveram suas contas aniquiladas.

Você não quer fazer parte disso!

Todos os corretores permitem a cobertura em Forex?

Talvez você tenha se apaixonado por hedging de forex já.

Mas, infelizmente, você descobriu que seu corretor não o apoia.

Bem, entenda que nem todos os corretores preferem a proteção, especialmente aqueles que estão baseados nos EUA.

Hedging foi banido nos EUA em algum lugar em 2018, apenas no caso de você não ter idéia.

Escusado será dizer, portanto, que hedging pode ser uma porca para quebrar se seu corretor é baseado nos EUA.

Não apenas os EUA sozinhos, mas deve ser prudente se você realizou uma pesquisa on-line para descobrir quais corretores são amigáveis.

Direct Forex Hedging vale a pena o seu sal?

O que é hedging direto?

A resposta está aqui: fique legal, por favor.

A cobertura de forex direta é a compra e venda de um único par de moedas simultaneamente.

Está certo; apenas um par de moedas está envolvido aqui.

Se você comprar EUR / USD em 1.1867, então vendê-lo ao mesmo preço (1.1867), simultaneamente, você colocou uma cobertura direta.

Você já pode ter adivinhado que você provavelmente vai se equilibrar.

Também não haverá lucro ou prejuízo.

Então, por que você deve fazer hedging direto se as chances são altas, você ganhará lucros zero?

Bem, alguns podem argumentar que a cobertura direta é útil quando você não tem certeza de que caminho o mercado está indo se mover.

Então você se prepara para ambos os lados da moeda, apenas no caso.

Então, se você detectar uma tendência hawkish, você fechará a posição de venda enquanto deixa o pedido de compra funcionar.

Se, por outro lado, você descobre que a tendência é dovish, você fecha a ordem de compra e deixa a posição de venda funcionar.

Finalmente, procure cobrir suas perdas com os lucros obtidos.

Mas aqui está o que bate a lógica:

E se você estiver preso ou não há volatilidade em ambos os lados do mercado?

E se o mercado estiver passando por um longo período de consolidação?

Você vai ter problemas, certo?

Você vai encontrar perdas esquerda, direita e centro, não é?

Você realmente culpará alguém por isso?

O ponto é, o comércio de forex direto não vale realmente o seu sal.

Não é a melhor maneira de colocar um hedge.

A maneira perfeita de fazer hedge é através de duas moedas correntes; não apenas um par de moedas individuais.

E isso me leva ao próximo subtítulo ...

Qual é a melhor maneira de fazer cobertura no Forex Trading?

O hedging efetivo precisa ser feito corretamente.

Forex hedging precisa seguir as regras para obter um lucro.

E, sim, há uma curva de aprendizado envolvida.

Você precisa conhecer as cordas amarradas em torno desta estratégia particular de estratégia de negociação.

Você precisa entender que a estratégia de hedge não funciona por conta própria, mas funciona em conjunto com outras estratégias de negociação.

Escusado será dizer que você precisa dominar outras estratégias de negociação, o que seria útil quando se trata de análise.

Identificar dois pares de moedas com uma correlação positiva; Os bons exemplos incluem GBP / USD, EUR / USD, NZD / USD, etc.

Use sua análise para garantir que esses pares de moedas não funcionem exatamente da mesma maneira quando o preço se move em qualquer direção.

Em outras palavras, certifique-se de que, quando um par de moedas se move fortemente em uma determinada direção, o outro par de moedas se moverá fracamente na direção oposta.

O drill é, sua análise deve ajudar a identificar forte suporte e níveis de resistência para os pares de moedas.

Depois de terminar, compre e venda os dois pares de moedas, todos juntos, conforme sua análise.

Dessa forma, você pode ter certeza de esperar um lucro.

Simplesmente compensou as perdas do comércio perdedor com os lucros do comércio vencedor.

Você ficará com algum lucro ainda.

Hedging produz lucros reduzidos.

A parte (ou a maioria) do lucro envolve a compensação da perda incorrida no comércio perdedor.

Portanto, se você está procurando bloquear grandes lucros, certifique-se de trocar tamanhos maiores.

Apenas faça isso uma vez que você dominou a estratégia de hedge forex.

Ao dominar, quero dizer que você está realmente confiante do jogo, você conhece os prós e contras de cada canto, e você pode até ensinar alguém de forma confortável.

Vantagens de Hedging em Forex.

1) Ajuda a proteger seus investimentos.

Considerando que o mercado forex é volátil, e as perdas são inevitáveis, a cobertura ocorre tão bem.

Isso ajuda a mitigar o risco para que você possa sofrer perdas mínimas.

Por esse motivo, não é estranho que a cobertura seja vista como uma "apólice de seguro", apenas que você não precisa pagar as taxas ou prémios.

2) É a estratégia perfeita para investidores ocupados.

Nem todos os investidores têm tempo para manter um olho em suas posições abertas.

E é aí que entra a cobertura.

Através de hedging, esses investidores certamente podem bloquear seus lucros de forma eficaz, sem ter que monitorar suas posições constantemente.

3) É uma estratégia poderosa durante as recessões econômicas.

As desacelerações econômicas são inevitáveis.

Conseqüentemente, os comerciantes são vulneráveis ​​a coisas como inflação, mudanças nas taxas de juros, flutuações nas taxas de câmbio, etc.

No entanto, enquanto a maioria dos comerciantes (especialmente os iniciantes) terá suas contas aniquiladas durante esses períodos pouco claros, os hedgers profissionais têm uma vantagem e provavelmente irão passar por esses momentos de turbulência.

Desvantagens da Hedging no Forex Trading.

Há duas partes para cada moeda, e a cobertura forex não é exceção.

Aqui estão as desvantagens dessa estratégia comercial:

1) Produz lucros reduzidos.

A verdade seja dita: quando você roubar perdas potenciais, você também está reduzindo lucros potenciais.

É por isso que uma boa porcentagem do lucro que você faz na cobertura geralmente não é sua.

Ele envolve a compensação das perdas que você incorrera com o comércio perdedor.

Note-se que a cobertura é composta por dois negócios: um comércio vencedor e uma troca perdedora.

A diferença entre os dois é o que você vai levar para casa como lucro.

2) Envolve Enormes Custos e Despesas.

Porque você precisa comprar e vender simultaneamente, para obter lucro, seu investimento precisa cobrir ambos os lados da moeda.

Você precisa operar em um grande orçamento.

Digamos que você comprou 5 lotes de EUR / USD e você está procurando colocar uma cobertura de tamanho semelhante.

Digamos, 5 lotes de GBP / USD.

Agora, para vender 5 lotes GBP / USD, você vai precisar de um investimento substancial.

Além disso, no caso de você não ter o cuidado de seguir as regras, a fortuna que você está gastando pode comer em seus lucros.

3) A longa espera.

A menos que você esteja scalping, o que em si é propenso a riscos durante a cobertura, você terá que exercitar paciência quando estiver colocando um hedge.

Praticamente, a cobertura de divisas parece funcionar melhor no longo prazo.

Portanto, se a paciência não é sua, a cobertura de divisas pode não ser para você.

4) Hedging não é um copo de chá do novato.

Para que uma cobertura seja bem sucedida, ela deve incorporar outras estratégias de negociação forex.

Claramente, esta é uma curva de aprendizado bastante íngreme para a maioria dos iniciantes.

É especialmente assim considerando a análise que deve ser feita antes de colocar um hedge.

E, considerando que os pares de moedas precisam ser correlacionados de forma positiva, isso pode levar a um pedágio no novo comerciante.

Além disso, porque o tempo é chave na cobertura de divisas, os iniciantes podem não saber quando colocar exatamente uma cobertura e quando tirá-la.

É por isso que a maioria dos novatos é susceptível de fazer uma perda durante a cobertura.

5) Forex Hedging pode ser uma armadilha.

Isso geralmente ocorre durante os períodos de consolidação.

O fato é que o hedge forex funciona melhor durante períodos de volatilidade, quando o mercado faz movimentos substanciais.

No entanto, quando não há tendências e o mercado está apenas consolidando, hedging pode ser uma armadilha para você.

Como resultado, não haverá nenhuma maneira para você fechar suas posições sem incorrer em perdas.

6) Hedging em Forex pode ser caro.

Supondo que seu corretor é um criador de mercado e não ECN / STP, você certamente pagará o spread duplo: um para cada comércio.

Mais uma vez, supondo que você não tenha a sorte de ganhar lucro e que faça uma perda, você irá encontrar perdas adicionais pagando o spread.

Você sabia que as perdas repetidas resultantes de spreads são uma forma segura de sabotar sua conta, mesmo se você estiver em um grande orçamento?

Então, é Hedging no Forex Trading Risk Free?

Bem, isto depende.

Na minha opinião, a cobertura direta é arriscada; mesmo se você tiver sorte para lucrar, é provável que seja um lucro por acaso.

Fazer uso de instrumentos correlatos pode ser considerado livre de risco até certo ponto, mas somente se a sua análise for detectada.

Os ingressantes provavelmente encontrarão uma perda na cobertura de divisas em comparação com suas contrapartes veteranas.

Certifique-se, por favor!

Não estou tentando desencorajá-lo se você for novato.

Em qualquer caso, todos precisamos começar de algum lugar.

O objetivo é, para iniciantes, abster-se de usar hedging durante sua curva de aprendizado.

Certifique-se de que você aprenda primeiro, tudo e depois pratica o que aprendeu através de uma conta demo.

Isto é certo para aprimorar suas habilidades.

Uma vez que você sente que está tão confiante quanto um pássaro se comprometer com o ar, deixe sua conta ao vivo experimentar as habilidades bem nutridas.

E, agora, pessoal, repito meu caso.

Neste ponto, tenho certeza de que você pode dizer facilmente se o hedge forex é livre de riscos ou vem com uma etiqueta de preço anexada.

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Estratégia de negociação da bnf

B. N.F Jap Super Day Trader, procurando alguém para traduzir seu site.

B. N.F Jap Super Day Trader, procurando alguém para traduzir seu site.

Esta é uma discussão sobre o comerciante do dia japonês B. N.F, procurando alguém para traduzir seu site nos fóruns de ações, parte da categoria Mercados; Procurando alguém que possa ler japonês para traduzir seu site: cnt4.millioncounter / simple_text. php Gostaria de descobrir como ele.

Takashi Kotegawa (também conhecido como BNF / J-Com man), comerciante do dia mais famoso do Japão: Este homem (29 anos) é o mais famoso comerciante japonês de estoque individual chamado Takashi Kotegawa, seu apelido é "B. N.F". Ele aumentou seu próprio fundo de 1.6 milhões de ienes ($ 13.600) para 18 bilhões de ienes ($ 153 milhões) por mais ou menos 8 anos.

O uso de um tradutor on-line sobre sua abordagem comercial dá o seguinte:

B N F & # 24373; RI & # 25163; método reverso (mercado ostentando de 2001 a 2003)

Nesse sentido inverso, RI & # 25163 ;, BNF está usando sua "taxa média móvel de divergência de 25 dias".

A abordagem da BNF, a compra de ações que se desviam significativamente negativas à taxa de divergência, a taxa de divergência de 0%, enquanto as ações se recuperaram para ir para a regressão (BNF diz que sua parcela de 30 por cento de divergência 15% de sucesso contrária à divergência de encolhimento suficiente) , e uma venda no comércio de balanço de duas noites (e venda em duas noites e três dias) é chamada. O BNF é agora a lei em sentido inverso, e RI & # 25163 dizem que o mercado está para baixo.

Serviços de 22% a 30% ou mais.

Banco 20% a 30% ou mais.

Do OTC não relacionado à TI.

O grupo classificou as ações após a explosão de bolhas 22% a 32% ou mais.

IT-related over-the-counter de 25% a 45% ou mais.

Mães grupo de ações 28% a 60% ou mais.

B N F diz que ele teve uma queda de 30 por cento no número médio Nikkei de ações sobre a divergência, mas foi mais de 60%.

"Clarion (6796)" "& # 20303; & # 21451; & # 37325; & # 27231; (6302)" e é ganho no BNF é uma grande parte de seu estoque.

2001 - 2002 e o gráfico diário,

Média móvel de 25 dias.

Na grande diferença entre a média móvel,

Você deve se recuperar.

Esta taxa de divergência, em 1999, as ações de 00 dispararam em muitos anos,

Mais de 01 com o pressuposto de um mercado urso severo, o mercado não é um forte senso disso.

Até o próximo não é difícil e divergência de setor e estoque.

Eu também mudaria as configurações à taxa de divergência.

Aliás, o lançamento de 2006 "NET M @ NEY 7" de "quot; B N F na entrevista, ele disse que sua taxa de divergência é de 01 anos e foi muito diferente.

Sectores Taxa de divergência.

Tech 10% a 15% ou mais.

Elétrica 10% a 15% ou mais.

Química 7% a 10% ou mais.

Alimento 7% a 10% ou mais.

Produtos químicos de 5% a 10% ou mais.

Títulos de 5% a 10% ou mais.

As técnicas de negociação de swing de curto prazo Conference Day 3.

A onda de Kamikaze 2 - (discussão de acionistas extraordinários preferenciais Parte2)

B N F & # 24373; RI & # 25163; por lei (2003 - após o mercado de touro)

(Por exemplo) estoques de aço: Sumitomo Metal, Nippon Steel, Kobe Steel, JFE.

Estoques de construção naval: Mitsui Engineering & amp; Construção naval, Mitsubishi Heavy Industries, Ishikawa Harima, Kawasaki, Sasebo pesado, Hitachi Zosen.

Partilha a construção naval com maior altura.

Gráfico diário de 3 dias.

Eu sei que foi ligado a movimentos lindamente.

A prova do pudim é se há realmente qualquer pudim em primeiro lugar.

Melhores Estratégias de Opções Binárias - 15-30 Minutos e 60 Segundos.

Estratégia de negociação da Bnf.

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BNF HIGH LOW trading stratagy - traderjicom.

Galeria de vídeos "Bnf Trading Strategy" (563 filmes):

Dados futuros de Ninjatrader NSE: estratégias de negociação e muito mais. Nosso processo de revisão comercial é altamente moderado para garantir que BNF) Nilesh: The Elite Circle. Leia todas as postagens por admin na BNF Capital. Aprendendo novas estratégias, é por isso que também oferecemos sinais comerciais. Sr. Consistente retornando retornos incríveis. 21 de dezembro, você pode dar um breve relatório sobre sua estratégia comercial? Comecei a comercializar BNF apenas a partir da última. Identificar e tomar medidas com base nos padrões de negociação é a melhor maneira comprovada de superar os mercados. A empresa tem um compromisso total com a qualidade do produto e segue a estratégia winwin com a BNF TECHNOLOGY INC. Saiba como usar as tendências para sua vantagem com o TheBinaryAdvisor. Clique para saber mais sobre a estratégia de negociação de tendências. Intraday 1 Minute data: Download grátis. Isto é para trazer à sua amável atenção que os dados da BNF são de 9: 56 até uma estratégia de negociação rentável. A Scotiabank nos dá a vantagem que precisamos para melhorar Uma estratégia completa para indivíduos de alto patrimônio líquido uma escolha de plataformas de negociação de alta potência e avançada. Um guia para o Civismo Americano liderado por Washington em Civilization 5. Carl's obter recursos mais rápidos para negociação e fabricação. Econometria Pesquisa de Operações Tilburg University of the agent portfolio strategy? Quais as restrições a impor nas estratégias de negociação. Bloomberg publicou uma história sobre o CIS, um comerciante de dias de sucesso no Japão. Você pode seguir o link no final da publicação para ler sua história. Isso me lembrou uma nova análise para Trading Nifty Future, os comerciantes devem saber o que é relação entre o interesse aberto e o volume de negócios. Hoje vou explicar isso com um tutorial, agora. Estratégias de negociação simples são ótimas para iniciantes que desejam aprender sistemas de negociação de alta recompensa de baixo risco. Aprenda excelentes estratégias comerciais que funcionem. Líder de Oposição no Parlamento e Presidente da Frente Nacional de Botsuana, Estratégias de negociação de ações. Bharat Electronics: BNF ameaça o boicote. Vídeo incorporadoNEW YORK Warren Buffett fez apostas em ferrovias antes, mas agora ele está todo dentro. O investidor bilionário Berkshire Hathaway Inc. Na verdade, teremos um módulo dedicado às Estratégias de Negociação onde, como os preços de futuros vendiam BNF em julho. Dados da cadeia de suprimentos para a Bnf Distribution Enterprise INC na importação e exportação da San US com mais de 230 estratégias de negociação e sourcing. Conteúdo sofisticado para consultores financeiros em torno de estratégias de investimento, Os 10 comerciantes mais famosos do mundo de todos os tempos fizeram sua marca no mundo comercial. Conceito: estratégia de negociação baseada em Veno EA MT5 é um robô de negociação de meio termo seguro e totalmente automatizado. A EA NÃO usa estratégias de hedge, martingale e grade. O National Bank Financial Wealth Management é o 4º maior banco de investimentos no Canadá. Uma equipe de pesquisa premiada que oferece insights oportunos do mercado e cobertura do setor em%. Metatrader 5 e MQL 5 Development Se não for BNF, você tem detalhes formais sobre o testador da estratégia comercial MetaTrader 5. Bloomberg New Energy Finance é uma organização de pesquisa que ajuda os profissionais de energia a gerar oportunidades. SteadyOptions é um serviço de consultoria de negociação de opções que usa estratégias de negociação de opções diversificadas para ganhos estáveis ​​e consistentes em todas as condições do mercado. Estratégia, Simulação, Negociação, Naval. O BJF Trading Group é pioneiro em desenvolvimento de software forex. 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Managing India Branch Office desde o ano de 2009) Localização Ahmedabad, Gujarat, Índia Indústria Computador Software Estratégias de ineficiência de liquidez de Lowlatency O mapeamento através de uma forma de BackusNaur indica que diferentes ações precisam de uma estratégia de negociação diferente. Forex Trading Strategies For Beginners Free Download Melhor Software e estratégia vencedora que funciona para o comércio Forex 2018. Trader BNF japonês broadcast (210. A AQR Wholesale DELTA Fund (o Fundo), capturando os componentes sistemáticos das estratégias de negociação dinâmicas tradicionalmente prosseguidas por hedge funds. Estratégia de negociaçãoSquareoff: A partir de agora intradía, mais cedo foi posição (Nifty, BNF Futures) RW: Operações posicionais (Nifty Futures) Retornos O índice possui 12 ações mais liquidas e de grande capitalização do setor bancário que negociam nas Estratégias de opção de bolsa nacional A Bolsa de Valores de Paris, historicamente conhecida como Bolsa de Paris ou a Bourse de Paris, é a maior bolsa em França. O óleo padrão foi dividido em 1911, incluindo a negociação Os investimentos em ETFs podem incluir aqueles com uma estratégia de investimento estreita ou direcionada e pode estar sujeito a. Nassim Nicholas Taleb e diz que ele usou o comércio para alcançar a independência o que ele chama de 'barbell' stra que se baseia em evitar o meio. Negociando suas técnicas, você nomeou um daqueles alunos que são o Lucro. Posso entrar em contato para descobrir como eles aplicam sua estratégia. NANTONG BNF INT'L TRADE CO LTD, bem como os detalhes do comércio de importação e exportação dos EUA com mais de 230 estratégias de negociação e prospecção de negócios. Europeana para prosseguir a sua estratégia de agregação das 3 instituições de investigação europeias e 2 negociações. Ataques pessoais chamam nome, insultos, etc. em outros pensionistas; Referências insensíveis a qualquer raça, sexo, religião, castas ou comunidade linguística; Afirmações. Quando um fundo de negociação de futuros sob sua administração incorrera em perdas significativas no crash do mercado de ações de 1987, ele se aposentou da negociação por Richard Dennis. Os gráficos da Renko ajudam os comerciantes a reconhecer as tendências. Um crossover médio exponencial expandido adicionado cria uma estratégia poderosa. Veja o perfil profissional do Bnfs no LinkedIn. BIZ Strategy Team Manager Global Trading Team Oil Product.

Postado por teulelucdia1981 20 de setembro de 2017.

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Takashi Kotegawa (BNF) - Super Day Trader.

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O comerciante do quarto famoso revela seus segredos de riqueza enquanto ele tira de US $ 1 bilhão.

por Jason Clenfield.

Online: 26 de setembro de 2018 Última modificação: 28 de setembro de 2018.

Foram seis minutos após o sino de abertura em 4 de fevereiro, e dezenas de ações de grandes nomes ainda não eram negociadas em Tóquio. O gigante das telecomunicações SoftBank Corp. estava entre aqueles que não se mudaram. O preço da oferta caiu 5%, depois mais, e ainda não havia compradores.

Em seguida, um pedido foi preenchido: 300.000 ações em ¥ 6,714 - vale um pouco mais de ¥ 2 bilhões, ou quase US $ 20 milhões. Outros compradores seguiram, empolgaram-se, e as ações encerraram o dia como um dos dois únicos ganhadores na média de estoque Nikkei 225.

O homem que fez o mercado da SoftBank aquela manhã de inverno estava sentada em pijama num quarto cheio de manga. Ele estava encostado no brilho de quatro telas de computador e comendo uma cenoura - algo para acalmar seu estômago.

Apostar em rebotes era perigoso, mas ele assistiu ao SoftBank perder um quinto de seu valor ao longo de nove dias, e uma queda nos mercados dos EUA durante a noite levou as ações ainda mais baixas. As probabilidades estavam inclinando-se ainda mais em favor de um salto, pelo seu julgamento. Ele decidiu puxar o gatilho, rastreando as ordens.

Noventa minutos depois, ele caiu com um lucro de ¥ 140,6 milhões. Então foi para o próximo comércio para o ex-campeão de videogames e jogador pachinko que passa pelo nome de CIS. O comerciante do dia de 35 anos diz que ele ganhou ¥ 6 bilhões, depois de impostos, apostando em ações japonesas no ano passado.

Durante uma década de negociação no dia, tendo começado mais ou menos do zero, o CIS acumulou uma fortuna que ele diz que agora ultrapassa 16 bilhões de ienes.

No processo, ele tornou-se uma figura de culto entre os comerciantes do dia japonês, um círculo apertado de profissionais autodidatas que se orgulham de trabalhar um dos mercados mais difíceis do mundo. A CIS tem sido objeto de muita conversa e especulação. Uma página da Wikipedia tenta acompanhar seus resultados de investimento.

Apenas um punhado de seus colegas conhece seu nome real, e ninguém o viu trabalhar. A CIS não ofereceu uma contabilidade completa de seus retornos de investimento e sua riqueza para esta história, e algumas de suas reivindicações não podem ser verificadas.

Ele mostrou várias declarações de 2018 de uma de suas muitas contas de corretagem, além de sua declaração de imposto de 2018. Essas declarações de corretagem, da SBI Holdings Inc., apresentaram ativos líquidos variando de ¥ 4,4 bilhões a ¥ 4,8 bilhões.

Sua declaração de imposto mostrou que ele negociou ¥ 1,7 trilhões de ações japonesas em 2018 - cerca de metade de 1% do valor de todas as transações de ações realizadas por pessoas na Bolsa de Valores de Tóquio.

Em seu dia mais movimentado, ele diz, ele comprou e vendeu ações de ações de 70 bilhões de ienes.

CIS, pronunciado & # 8220; sis, & # 8221; significa morte em japonês clássico. O apelido é um holdover de seus dias de jogo, quando ele costumava esmagar inimigos em círculos de wrestling virtuais e mundos de fantasia on-line.

& # 8220; Jogos me ensinaram a pensar rápido e a manter a calma, & # 8221; Ele disse sobre o chá no Hotel Grand Palace de Tóquio alguns dias depois do comércio do SoftBank.

Trilho fino, com uma esfarrapada cabra, ele apareceu com um suéter cinza, jeans e tênis. Ninguém o teria levado para um multimilionário.

O CEI quer que as pessoas saibam o que ele realizou; ele simplesmente não quer que eles saibam quem ele é. Mesmo depois de seis entrevistas sentadas ao longo de vários meses, a CIS pediu para não ser nomeado por essa história. Casada com três filhos, ele diz que está preocupado em ser alvo de roubo ou extorsão.

O ano passado foi um ano muito bom para ser um comerciante do dia japonês. Puxado pelo primeiro-ministro Shinzo Abe, o Banco do Japão inundou o mercado com dinheiro através de um programa de compra de ativos.

Além disso, um relaxamento dos limites de empréstimos permitiu que as pessoas que negociassem na margem para rolar os empréstimos no instante em que saiu de uma posição. Em conjunto, os dois criaram um potente cocktail.

O benchmark Nikkei 225 saltou mais de 56% em 2018, o mais em quatro décadas.

O índice Mothers of small-cap, um ímã para investidores de varejo, aumentou 137%.

O número de ações negociadas por investidores individuais mais do que duplicou, de acordo com a TSE.

Não foi porque mais pessoas estavam despejando dinheiro de aposentadoria no mercado, embora as políticas da Abe fossem encorajadas.

& # 8220; Foi super, comerciantes de dias super ativos, & # 8221; diz Akira Warita, diretora-gerente da Matsui Securities Co.

Um por cento dos clientes da corretora on-line representaram 70% do seu volume de negócios nos últimos três meses de 2018. As 397 pessoas que fizeram 50 ou mais negócios por dia foram responsáveis ​​por mais da metade da corretora transações de margem.

O comerciante mais alavancado usou um depósito em dinheiro de ¥ 20 milhões para comprar e vender ações de ¥ 4 bilhões de ações em um único dia, de acordo com Warita.

Os comerciantes de dias japoneses ficaram tão grandes, o mercado não pode mais ignorá-los ou as amplas mudanças de preços que eles amplificam, diz David Baran, co-diretor executivo da Symphony Financial Partners, uma empresa de hedge funds de US $ 400 milhões.

Eu tenho vendido ações japonesas por quase 30 anos, e eu passei por períodos de extrema volatilidade, mas eu nunca vi nada como o que tivemos no ano passado, e # 8221 ; Baran diz.

A primeira grande pontuação do CIS & # 8217; saiu em 8 de dezembro de 2005, quando alguém da Mizuho Securities Co. cometeu um erro de digitação caro.

Em vez de vender uma única parcela de uma pequena empresa de recrutamento chamada J-Com Co. por ¥ 610,000, a Mizuho ofereceu 610 mil ações por ¥ 1 cada. O pedido foi por 42 vezes o número de ações em circulação.

A CIS viu que tinha que ser um erro e estava entre um pequeno número de comerciantes de dias e investidores institucionais que se precipitaram. A CEI diz que comprou 3,300 ações, cerca de um quarto do total real, no preço limite-baixo.

No momento em que tudo foi resolvido, o lucro trimestral da Mizuho desapareceu e o CIS foi, como ele diz, ¥ 600 milhões mais rico.

Outro comerciante do dia, Takashi Kotegawa, que é conhecido como BNF, ganhou mais de ¥ 2 bilhões, de acordo com um relatório da Bloomberg News na época. Os esforços para alcançar Kotegawa não tiveram êxito, e não está claro se ele ainda negocia.

Mesmo agora, o comércio de J-Com é o melhor 10 minutos da vida profissional da CIS. Mas ele não comemorou. Ele nem sequer fez uma pausa. Em vez disso, ele transferiu seus ganhos para a Nintendo Co., argumentando que, o que quer que acontecesse naquela manhã, os processos judiciais fossem obrigados a voar, e seria mais difícil aproveitar seus ganhos se eles não estivessem em dinheiro.

Então, ele cortou as corretoras. Alguém havia ferrado, e as ações financeiras provavelmente seriam punidas por isso.

Vários blogs de fãs dedicados ao CIS surgiram após o comércio de J-Com, chamado CIS Mania. Esse site já não está por aí, mas no verão de 2018, alguém criou uma página da Wikipédia sobre CIS. Está completo com um gráfico de barras que pretende mostrar como a fortuna foi rebaixada, começando com ¥ 1 milhão em 2000.

& # 8220; Os números estão um pouco fora, & # 8221; Diz a CEI. & # 8220; Mas a idéia básica é correta. & # 8221;

No início de sua carreira, o CIS fez um nome para ele mesmo, falando sobre o 2banel, o boletim de notícias em linha mais visitado do Japão. Ele tornou-se notório por linhas como # 8220; Nem mesmo Goldman Sachs pode me vencer em um comércio, & # 8221; e "Desculpe-me enquanto eu vou tirar um vinho barato que só me custou ¥ 800,000." # 8221;

Em 2018, a CIS fez sua única aparição de TV, em um popular show de variedades chamado "Waratte Iitomo!" # 8221; (& # 8220; É bom para rir! & # 8221;). Ele entrou no set com uma caixa translúcida sobre a cabeça e falou através de um modulador de voz para manter seu anonimato.

& # 8220; Quem é você? & # 8221; o anfitrião perguntou. & # 8220; eu sou um homem que fez ¥ 10 bilhões de dias de negociação, & # 8221; A CIS respondeu, e a multidão ficou selvagem.

Na época, sua fortuna era um pouco mais de ¥ 9 bilhões, diz a CIS, mas os produtores disseram-lhe que juntasse.

Para ajudar a apoiar sua reivindicação, os produtores apresentaram uma declaração ampliada de uma das contas bancárias da CIS & # 8217; mostrando um saldo de ¥ 1.269.223.316.

O banqueiro médio talvez não soubesse quem ele estava assistindo na TV, mas os comerciantes do dia fizeram.

& # 8220; The guy & # 8217; s a star, & # 8221; diz Naoki Murakami, comerciante que faz blogs sob o nome de Murayan. & # 8220; Todos leram seus posts de 2 canais. Algumas pessoas talvez não gostassem deles, mas a maioria das pessoas sabia que ele estava brincando. # 8221;

Um cronista cuidadoso de seus próprios negócios que não se esquiva de publicar seus resultados on-line, Murakami tornou-se uma celebridade menor em seu próprio direito e é pago pela Matsui Securities e outras corretoras para falar em conferências de investidores.

Ele compartilha amigos da sala de bate-papo com o CIS, o tipo de conexão que é típica no mundo dos comerciantes do dia do Japão, onde todos conhecem todos através de vários graus de separação da sala de bate-papo.

Algumas até as férias juntas. Murakami e outros três comerciantes foram ver as luzes do norte do Canadá há um ano. Foi Bali a primavera antes disso.

Pessoalmente, não é fácil acertar a CIS com a bravata de seu alter ego online - ou sua riqueza. Pálido a partir de horas olhando para monitores de computador, ele parece o viciado em jogos de video que ele já era. O estresse lhe deu dor de estômago crônica e um pó de cinza nas têmporas.

Os amigos da CIS & # 8217 são principalmente outros comerciantes, pessoas como Kenji Uemura, um ex-engenheiro da Sony Corp. e autor de um livro sobre como negociar agora em sua quinta impressão. Um jovem de 39 anos com um penteado estilo estilo Elvis e patilhas, Uemura diz que ele montou ¥ 300 milhões em uma década de negociação, e, como a CIS, ele não entra por bling.

& # 8220; O tipo de pessoa que desperdiça dinheiro com essas coisas nunca teria chegado até agora, # 8221; diz Uemura, que os comerciantes conhecem como Kemu. & # 8220; O autocontrole é tão importante. Você tem que conservar seus ativos. Isso é o que o insulta das desacelerações e dá-lhe a munição para ganhar dinheiro. & # 8221;

Saltar aula na escola para jogar pachinko, a CIS descobriu que ele tinha um talento para ganhar jogos. Aos 15 anos, ele diz, ele poderia ganhar ¥ 400 mil por mês de jogo.

Um segredo era identificar as máquinas mais propensas a dar pagamentos maiores. Outro foi poder suportar 13 horas de cada vez em salas de pachinko cheias de cheias e ensurdecedoras; ele teve que jogar milhares de jogos consecutivos para aproveitar as chances.

CIS diz que ele quase não obteve seu diploma em engenharia mecânica, tendo dedicado a maior parte da faculdade ao jogo de role-playing da fantasia & # 8220; Ultima Online. & # 8221; Escavada em seu quarto, ele passou dias correndo pelo universo virtual do jogo, acumulando armas, tesouros e alimentos. Ele chama isso de um exercício antecipado na construção e proteção de ativos.

As habilidades de teclado malévolo eram uma obrigação. Ele memorizou mais de 100 atalhos de teclas - controle-A para gupor uma poção de cura ou mudança-S para desenhar uma espada, por exemplo - e ele podia dançar entre eles sem tirar os olhos da tela.

& # 8220; Algumas pessoas podem fazê-lo, algumas podem & # 8217; t, & # 8221; ele diz com um encolher de ombros. Mas o jogo ensinou uma lição maior: quando cortar e correr.

Eu era um jogador bastante confiante, mas, como no mundo real, quanto mais oponentes você tem, pior suas chances são, e # 8221; ele diz. & # 8220; Você não perde nada executando. & # 8221;

É assim que ele agora joga o mercado de ações. A CEI diz que aponta quatro errado de 10 vezes. O truque é vender os perdedores rapidamente, enquanto deixa os vencedores andarem. Para ele, uma parada bem-jogada é apenas sobre o comércio mais bonito que existe.

É por isso que ele diz que um comércio de SoftBank menos chamativo do que o de fevereiro pode ser a melhor jogada de 2018. No primeiro dia de negociação do ano, ele descartou ações de SoftBank de ¥ 4,5 bilhões. Ele tomou uma perda de 2,5 por cento no dia, mas saiu com um lucro de ¥ 650 milhões na posição, que ele construiu desde meados de outubro. O SoftBank deslizou 18% no mês seguinte à venda e, algumas semanas depois, os registros regulatórios mostraram por que: Capital Group Cos., O gigante gerente de fundos dos EUA, estava descarregando as ações.

As ações entraram na foto para a CIS quando ele estava no início dos anos 20 e trabalhava como designer de amortecedores industriais em um pequeno fabricante. Ele começou a apostar no que ele pensava serem empresas subvalorizadas, e ele perdeu dinheiro.

Ele encontrou sucesso depois que um amigo lhe deu um conselho: esquece os fundamentos. A CIS não se inscreve no Nikkei ou em qualquer outro jornal. Também ele não examina os relatórios de ganhos ou analisa os extratos bancários centrais ou gasta muito tempo olhando as médias móveis ou outros padrões de gráficos de preços normalmente associados à negociação técnica.

Em vez disso, ele mantém seus ouvidos abertos em salas de bate-papo e seus olhos colados para fazer lances para pedir telas, nas quais ele monitora o apetite do mercado por suas 300 ações mais negociadas. Se houver um princípio básico, ele diz - repetidamente e lentamente, como se instruiu uma criança - é isso: & # 8220: Compre ações que estão sendo compradas e vendem ações que estão sendo vendidas. & # 8221;

Isso é mais profundo do que parece, de acordo com Hersh Shefrin, professora de finanças comportamentais da Universidade de Santa Clara, na Califórnia, e autor de "Beyond Greed and Fear", # 8221; um livro de 2007 sobre o papel da psicologia no investimento. A mente humana é hard-wired para apostar nas reversões, diz Shefrin.

É um fenômeno chamado falacia do jogador. Em uma tabela de dados, por exemplo, os jogadores tendem a mudar suas apostas em direção a números que não surgiram, mesmo que as chances não mudem com cada rolo de dados. Do mesmo modo, até mesmo o investidor mais experiente tem um viés interno para comprar quando as ações caem e vendem quando vão.

& # 8220; Se você pode se livrar dessa mentalidade e apostar contra a multidão, que atua instintivamente, então você tem a oportunidade de ganhar dinheiro, & # 8221; Shefrin diz.

Dois anos depois de aprender a seguir o impulso, diz a CIS, ele fez uma troca de ¥ 80 milhões no mercado no escritório. No final de 2003, ele deixou a vida salarial para trabalhar o mercado a tempo inteiro.

Desde então, houve mais de um milhão de negócios, estimativas da CIS. No começo, ele ocupou a maioria das posições por apenas alguns segundos, fazendo centenas de movimentos a cada dia. Agora que ele tem mais dinheiro, não há escolha senão ocupar posições mais longas, porque mudar tais somas grandes dentro e fora do mercado influenciam os preços.

No final de um dia lento no início de julho, o CIS enviou uma mensagem de tela de sua conta de corretagem no SBI Holdings. Era um instantâneo que se parecia muito com outros que ele havia mostrado pessoalmente no decorrer do ano. Os ganhos não realizados no dia estavam em vermelho: ¥ 200 milhões.

As participações: 254.000 ações da Toyota Motor Corp., 4,2 milhões de ações da Nomura Holdings Inc. e 6 milhões de ações da Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., entre uma dúzia de outras posições. Era um portfólio de ¥ 13,2 bilhões, financiado com ¥ 4,4 bilhões em dinheiro, que provavelmente todos seriam liquidados em dias.

Uma coisa que o CIS não venderia era uma participação de 100 partes na Yoshinoya Holdings Co., operadora de uma cadeia de fast-food querida por crianças com facetas em dinheiro. É uma pequena lembrança, & # 8221; Ele explicou enquanto caminhava rapidamente para um salão de mah-jongg no distrito de Roppongi, em Tóquio, onde ele tem uma sessão regular de 3 p. m. jogo com amigos comerciais.

Quando a CIS não está apostando em ações, ele está jogando em outro lugar. Ele joga quase as estacas mah-jongg a maioria das tardes após o fechamento do mercado e está classificado no percentil 99,94 acima de 3 milhões de jogadores em um site chamado Ten Hou, onde ele joga sob o nome de CISCIS.

E se não é mah-jongg, é poker ou blackjack, online e às vezes pessoalmente. Ele diz que ele foi banido do Casino Walker Hills da Coréia do Sul em 2018 para contar cartas. Walker Hills declinou comentar sobre clientes individuais.

A maior parte da riqueza da CIS é em ações e em dinheiro. Ele também possui títulos corporativos e ouro, ele diz, e tem participações em três pequenas empresas. Os registros fiscais mostram que ele possui dois prédios de apartamentos, o maior - um cubo modernista no centro de Tóquio com um bar francês no piso térreo - poderia facilmente valer a ¥ 700 milhões, o CIS diz que pagou por isso, de acordo com uma estimativa de Tóquio consultor imobiliário Mount J Partners.

Muitos dos comerciantes do dia no círculo da CIS & # 8217; podem ser considerados ricos, especialmente após o mercado Bull de 2018. Mas o CIS está em um nível diferente. Como ele conseguiu construir uma fortuna de tal tamanho é um assunto de muita especulação entre seus pares.

Poderia ser uma capacidade de detectar fraquezas nos algoritmos de negociação usados ​​pelos grandes bancos, diz Murakami. Ou talvez seja o simples fato de que ele não fica chacoalhado, diz Masahiro Kawata, um comerciante que interpreta mah-jongg com a CIS.

Kawata projetou a interface de negociação que os mais sérios comerciantes do dia japonês usam para raspar valiosos segundos do processo de pedidos; é chamado T-Plus Plus Speedy Stock Order Tool. Kawata diz que seu amigo # 8220 pode pensar como uma máquina. & # 8221;

Depois, há sua mente unilateral. A CEI não parece considerar a negociação, ou a acumulação de dinheiro, como um meio para qualquer coisa. O comércio é o ponto. Ganhar é o ponto.

Com a euforia sobre as políticas da Abe e desapareceram e a TSE voltou a se formar - o Nikkei caiu cerca de 5% nos primeiros oito meses de 2018 - muitos comerciantes de dias que o atingiram, o ano passado, estão saindo. Quem quer passar dia após dia colado em monitores de computador se você não precisar?

Não é um sentimento CIS partes. No final do verão, ele era plano para 2018. No entanto, ele acha que ele pode atingir ¥ 100 bilhões em ativos quando ele tiver 60 anos.

& # 8220; Se você considerar interesse composto, deve ser bastante fácil, & # 8221; ele diz. & # 8220; mas quem sabe? Talvez eu tenha uma úlcera e tenho que parar. Ou talvez eu encontre algo mais divertido de fazer. & # 8221;