Forex cfd ou propagação de apostas

CFDs e propagação de apostas comparadas.

CFDs e spread betting (no Reino Unido) são agora os veículos preferenciais para os comerciantes ativos - na verdade, a maioria dos principais fornecedores de serviços de apostas de propagação também são proeminentes no mercado de negociação CFD (por exemplo, um dos principais líderes do mercado, o Grupo IG oferece tanto uma plataforma de apostas propagadas (IG Index) como contratos de diferença (IG Markets) - de fato, se você fizer login nas duas plataformas de apostas e CFD, você seria perdoado por pensar que eles eram o mesmo.

A partir da visão comum do especulador de Joe, tanto a propagação de apostas quanto as CFDs oferecem o potencial de riquezas incontáveis ​​para uma pequena despesa, ambas perigosas para os inocentes, mas ambas são eficazes se usadas corretamente.

Primeiro, vamos dar uma olhada em suas semelhanças.

Ambos os produtos apresentam os preços como "oferta" e "oferta" e permitem ao investidor ir longo ou curto, permitindo que os especuladores ganhem dinheiro com os mercados em crescimento ou em queda. Tanto em apostas de spread e CFDs, você não está adquirindo fisicamente o instrumento - nenhuma ação realmente está mudando de mãos (e é por isso que nem atraem o imposto de selo no Reino Unido). Em vez disso, você está especulando sobre como o preço se moverá como nas apostas do spread ou entrando em um contrato que você compra a um preço e se vende em outro, pagando a diferença (CFDs).

Além disso, CFDs e aposta de spread são negociadas na margem, o que significa que o investidor pode se preparar, ou seja, assumir uma posição subjacente que é um múltiplo de seus fundos. Por exemplo, se a taxa de margem para o Barclays fosse de 10%, o estabelecimento de uma posição de & libra; 100,000 exigiria apenas um depósito de £ 10,000. Qualquer lucro em circulação pode ser usado como margem para estabelecer novas posições, no entanto, as perdas em execução devem ser bem-sucedidas, quer reduzindo a posição ou proporcionando fundos adicionais. Este efeito de engrenagem demonstra claramente a importância da disciplina comercial e da preservação do capital. Muitas vezes, os comerciantes se encontram em uma esquina, comprometendo-se demasiado cedo e perdendo outras oportunidades que de outra forma poderiam ter aproveitado.

Horários de negociação e períodos contratuais.

Ambos os produtos são negociados em margem, de modo que os custos de financiamento são aplicáveis ​​para ambos: com a propagação de apostas, isso é incorporado ao spread e à taxa de rolagem; Para os contratos de diferenças, geralmente há uma taxa de financiamento diária que é aplicada na conta para cargos longos ocupados durante a noite. Nenhum interesse é acumulado ou debitado em posições abertas e fechadas no mesmo dia. As posições curtas atraem um desconto de juros. Os CFDs não possuem prazo de validade e nenhuma taxa de financiamento é aplicada para cargos abertos e fechados no mesmo dia.

As posições de apostas espalhadas são muito similares aos produtos de futuros. Eles têm uma data de validade - o cargo só permanecerá aberto até o contrato acabar (geralmente diariamente, mensalmente ou trimestralmente), em que ponto será automaticamente fechado ou revertido pelo comerciante. Esta é uma diferença marcada para CFDs, que não. As apostas de propagação também têm um prémio já incorporado ao preço e, em geral, comercializam acima do preço da ação subjacente, um pouco semelhante a um contrato de futuros, que tem um valor "justo" associado com base no encargo de financiamento até o vencimento e quaisquer dividendos a pagar. É importante notar que os custos de um futuro de apostas de spread trimestral estão incluídos no spread. Para contratos de diferença, os encargos de financiamento são aplicados separadamente, resultando em um spread mais apertado - isso pode acomodar alguns comerciantes, e não outros.

As ações corporativas são geralmente aplicáveis ​​a ambos com exceção de dividendos. Com as apostas futuras de spreadbet, o dividendo antecipado, se houver, está incorporado no preço inicial, enquanto que com o CFD, o detentor receberá um crédito do dividendo líquido, ou pagará o dividendo bruto se curto na data do ex-dividendo.

Onde CFDs estão cobrando impostos.

Tanto as apostas de apostas quanto os contratos de diferença não envolvem imposto de selo. No entanto, os CFDs estão sujeitos ao imposto sobre os ganhos de capital na taxa de imposto marginal do investidor após a superação do subsídio anual (atualmente em & pound; 10,100 no Reino Unido), enquanto os ganhos de apostas espalhadas são gloriosamente isentos de impostos. Isso pode reduzir as duas formas, no entanto, como embora ninguém jamais coloque um comércio que pretenda fazer uma perda, as perdas em algum ponto são inevitáveis. As perdas sofridas através das apostas de propagação desapareceram para o bem, enquanto as perdas de CFD podem ser compensadas com lucros futuros para fins fiscais. Isso também funciona de uma perspectiva psicológica. Se você está ganhando, você está bem com o pagamento da CGT, já que você está de acordo. Mas se você está perdendo dinheiro e sabe que é provável que esteja pagando um spread maior (com apostas espalhadas), isso é muito irritante, já que você já está perdendo dinheiro!

Transparência de preços e custos de negociação.

Dado que os CFDs estão sujeitos ao imposto sobre os ganhos de capital, por que alguém gostaria de usá-los em relação aos spreadbets que são isentos de impostos? A resposta está nos preços, especialmente se você estiver usando isso em conjunto com o acesso direto ao mercado. O custo de negociação com spreadbets e CFDs geralmente é representado pelo spread oferecido pela oferta. Uma empresa de propagação-apostas publica seu próprio preço de duas vias como uma casa de apostas, uma tomada ou deixa o preço. A maioria dos provedores CFD, no entanto, permite que você publique pedidos dentro do spread oferta-oferta, permitindo que o indivíduo se torne um fabricante de preços e não um tomador de preços. Além disso, em grandes pedidos, os CFD Providers podem melhorar o spread oferecido na oferta no mercado. O spread de oferta e oferta é o custo de negociação mais significativo e é o principal motivo pelo qual os hedge funds usam CFDs e não spreadbets. O acesso ao mercado principal (preços do mercado ao vivo) também significa acesso a preços reais e ao pool de liquidez mais profunda. Isso significa que você tem mais proteção se o mercado se mover agressivamente contra sua posição, mas com a propagação de apostas você troco ligeiramente atrás do mercado, contra um spread geralmente mais amplo, e o contrato está entre você e o fabricante de mercado. Em algum momento, o comerciante precisará sair do comércio e pode encontrar-se desfavorecido por lidar com uma contraparte que não só conhece sua posição, mas pode citar um preço que pode ser mais adequado para o fornecedor do que o indivíduo.

O custo das CFDs comerciais diminui à medida que o valor dos contratos aumenta. Na maioria dos casos, eles oferecem spreads mais apertados e mais flexibilidade sobre os preços.

Outra diferença óbvia é a forma como os negócios são colocados. Um spreadbetter está apostando uma certa quantia de dinheiro por ponto em qualquer mercado. Os comerciantes de CFD trocarão um certo número de ações ou lotes, assim como na negociação de ações convencional.

As apostas de propagação, por outro lado, têm um prémio já incorporado ao preço e, em geral, negociam acima do preço da ação subjacente, um pouco semelhante a um contrato de futuros, que possui um valor "justo" associado com base no encargo de financiamento até o vencimento e quaisquer dividendos a pagar . As ações corporativas são geralmente aplicáveis ​​a ambos com exceção de dividendos. Com apostas de spread, o dividendo antecipado, se houver, é incorporado ao preço inicial, enquanto que com o CFD, o detentor receberá um crédito do dividendo líquido ou pagará o dividendo bruto se for curto na data do ex-dividendo.

Index Trading.

Os requisitos de margem também são os mesmos em ações, mas podem diferir em outros mercados, como o comércio de índices. Isso ocorre porque, com as apostas do spread, a margem é calculada multiplicando a participação pelo requisito de negociação nocional, enquanto que com o CFD é elaborado como uma porcentagem da exposição.

Além disso, se você abrir uma posição CFD em um índice estrangeiro - o MIB 30, por exemplo - seu investimento será em euros por ponto. Em contrapartida, uma aposta em spread é quase sempre estruturada em termos de libras por ponto, mesmo que o estoque ou índice subjacente seja americano, japonês ou italiano. O efeito disso é expor você a duas variáveis ​​de investimento. Além do índice, você pode fazer ou perder dinheiro com a exposição cambial entre o horário de abertura e fechar sua posição. Um aumento de 2% no Nasdaq não lhe dará nada se o dólar cai 2% no mesmo período. Esta consideração não se aplica às apostas. Dado que os mercados de câmbio geralmente são mais voláteis do que os mercados de ações e que sua exposição a movimentos pequenos será maior com uma propagação de spread-bet ou CFD, a exposição extra da moeda pode inclinar você para uma aposta de spread.

O segundo quirk de um índice CFD em comparação com uma spread-bet é que você recebe o dividendo subjacente. Com o Footsie atualmente caindo cerca de 3 por cento por ano, isso fará pouca diferença se você estiver abrindo uma posição de índice e espera segurá-la por alguns dias - que 3 por cento ao ano equivale a 0,06 por cento por semana. Os dividendos são creditados ou debitados em sua conta, pois eles são pagos pelas empresas subjacentes, dependendo se você é longo ou sem o índice.

CounterParty e Conflitos de Interesse.

É aqui que chegamos à diferença fundamental entre CFDs e propagação de apostas - como a questão real é a relação entre cliente e provedor, que é intrinsecamente diferente entre o provedor CFD e se espalhou melhor. Uma empresa de apostas de apostas não é mais do que uma casa de apostas e o cliente não é mais do que um tomador de preço do preço bidireccional que ele oferece. Ele não tem como influenciar esse preço ou negociar a um preço mais favorável do que o oferecido. A empresa faz seus próprios preços, com base no preço real do mercado. Pode ou não proteger a transação e tem todos os incentivos para vender ao mais alto preço que acha que pode conseguir e comprar ao menor, há pouco incentivo para a melhoria. Cliente e empresa de apostas são verdadeiras contrapartes. Enquanto um provedor de apostas propagadas é obrigado a oferecer aos clientes a melhor execução, o conflito de interesses ainda existe.

Com o provedor DMA CFD no entanto, o relacionamento é completamente diferente e mais ao longo das linhas de um corretor tradicional, que atua como agente. Embora as contrapartes da transação CFD, à medida que o corretor se encontra em hedge no mercado de caixa, qualquer melhoria de preço é transferida para o cliente, pois nenhum spread é adicionado. Com um CFD, é possível usar DMA (acesso direto ao mercado) para enviar pedidos dentro do spread oferta-oferta, dando acesso à maior liquidez do mercado principal e, mais importante, permitindo que o indivíduo se torne um fabricante de preços e não um tomador de preços . O corretor ganha comissão no comércio e cobra uma taxa de financiamento nos fundos emprestados. O provedor CFD também pode fornecer relatórios e pesquisas de apoio, ser uma fonte de comentários e opiniões e poder retransmitir fofocas e histórias do mercado, muitas vezes informações inestimáveis. Os fundos de hedge não usam apostas de spread, eles utilizam o mercado de CFD estabelecido para negociação de curto prazo e tantos comerciantes se consideram como executando o que efetivamente são seus próprios fundos de hedge, também seria bom dar esse fato em consideração. As pequenas melhorias no preço de execução têm um efeito dramático cumulativo sobre os retornos anualizados, cujos fundos de hedge são particularmente sensíveis e, além disso, valorizam o acesso à liquidez local, transparência e flexibilidade para fazer seus próprios preços.

Em termos de uso, os contratos de diferença têm a vantagem para a negociação no mercado de ações, representando 40% dos volumes da Bolsa de Valores de Londres, e muitos bancos de investimento tendem a usar CFDs simplesmente porque tendem a rastrear o preço subjacente mais do que as apostas espalhadas.

Concluir.

Para concluir, os CFDs podem oferecer vantagens ao longo do prazo, mas as apostas em spread ainda são um excelente produto comercial em que o comerciante menos experiente pode aprimorar suas habilidades. É extremamente escalável, na medida em que, como o único custo é o spread oferta-oferta, torna-se rentável fazer negócios muito pequenos como maiores. Com uma plataforma de negociação CFD, pode haver mais custos fixos, mas, em algum momento, o comerciante de dias ativos mais experiente pode querer avançar para CFDs devido às vantagens inerentes. Questões como liquidez de ações, capitalização de mercado e escala de tempo antecipada são todas considerações ao colocar qualquer comércio e podem determinar se um é o instrumento mais apropriado. No entanto, continuo ouvindo CFDs descritos como a ferramenta de comerciantes "profissionais", em comparação com a propagação de apostas, que é desconsideradamente descrito como "para iniciantes". Eu não segurei com isso, porque não quero pagar impostos se não quiser, o que torna a propagação financeira apostando uma boa ferramenta comercial especialmente para residentes do Reino Unido e da Irlanda.

CFDs Vs Spread Betting - Similaridades de relance.

Ambos os produtos são derivados, o que significa que você não possui a ação subjacente, a moeda ou a mercadoria direta, mas sim um contrato com preço relativo a ela. A terminologia é ligeiramente diferente para CFDs e as apostas disseminadas, mas ambas oferecem o mesmo grau de alavancagem e potencial risco / recompensa para negociação on-line. Com apostas de spread e CFDs, você troca na margem, é só você precisa colocar um depósito do valor total da posição. Cada instrumento tem um requisito de negociação nocional e um requisito de margem. Da mesma forma que a propagação financeira apostando, isso pode ser um% ou um fixo e uma libra; valor. Em ambos os casos, o contrato vai subir ou descer como o mercado subjacente, e você pode ir longo ou curto para ganhar dinheiro. Como você não possui o instrumento fisicamente, não há imposto de selo a pagar. Alguns provedores CFD não oferecem taxas de negociação. Alguns não oferecem encargos de comissão em índices, mas aplicam taxas de comissão ao negociar em ações (por favor, verifique com os provedores.) Você compra no preço da oferta e vende no preço da oferta. CFDs permitem a capacidade de comprar na antecipação de um aumento de preço e também a Vender na antecipação de uma queda de preço. Os mercados nos quais você pode negociar são praticamente os mesmos. exemplos. Reino Unido, EUA, Europa, Extremo Oriente, Austrália etc. Ao lidar com índices, os setores do comércio são idênticos. Grande parte da terminologia de negociação é a mesma. Você pode colocar Operações de Risco Controlado.

CFDs Vs Spread Betting - Diferenças em poucas palavras.

Os preços de apostas de propagação são sintéticos - com base no preço real do mercado, mas definidos pelo provedor, o que significa que o preço que você troca não é o preço que você vê no Nível 2 (normalmente, o spread será mais amplo do que o preço de mercado, pois o provedor adiciona um pouco para a sua comissão). As empresas de apostas espalhadas publicam seu próprio preço de "pegar ou deixar" exatamente como seria um bookmaker, enquanto com um CFD você é o fabricante de preços. Em contrapartida, um provedor DMA CFD permitirá que você publique pedidos em qualquer lugar dentro do spread da oferta. Em geral, os preços CFD são os melhores preços de oferta e oferta da oferta real e, se você tiver acesso ao mercado direto, você pode negociar em termos ainda melhores. O que isso significa na prática é que os contratos de negociação para a diferença podem resultar mais barato do que o spreadbetting e que os custos são geralmente mais claros, pois a cotação do spread CFD sempre estará muito próxima do preço subjacente da ação ou commodity que você está seguindo. Uma diferença importante entre a propagação de apostas e CFDs diz respeito à contraparte. Quando você tira um DMA CFD longo ou curto, é tecnicamente uma posição contra outro comerciante (daí o nome). Seu fornecedor de CFD faz seu dinheiro em suas comissões e com a taxa de juros que levará a cada 24 horas. Se você perder dinheiro em seu comércio além desses custos, seu provedor CFD não faz nenhum dinheiro extra. Em vez disso, quando você assume uma aposta de spread, você está fazendo uma aposta contra a empresa de apostas. Eles cercam sua posição internamente ou nos mercados, mas eles têm um interesse inerente em você perder a sua aposta. Não só eles ganham dinheiro no spread e com comissões e talvez financiando ao longo do tempo, mas ganharão mais dinheiro se perderem seu comércio. Isso é algo que vale a pena lembrar. Há uma razão que as apostas espalhadas são classificadas como apostas e são isentas de impostos. Por definição, os provedores de apostas de propagação são fabricantes de mercado, o que significa que eles têm a liberdade de citar seus próprios preços a seu critério (embora eles digam que eles seguem o mercado tão perto quanto podem) E na verdade, a diretiva financeira MiFID obriga-los a fazer isso) . Então, na prática, NÃO PODEM indicar qualquer preço que desejem, embora existam casos em que uma empresa de apostas não segue as regras aplicadas pela indústria. Isso significa que, ocasionalmente, você pode achar difícil sair de um comércio ou dar muitas cotações, congelar e, por exemplo, grandes coisas melhoraram dramaticamente nos últimos anos e acredito que isso continuará à medida que a concorrência aumentar. Ao negociar em Ações, você lida com o número de Ações não & pound; 's por ponto (1000 Ações não & libra; 10 por ponto), embora a exposição seja a mesma. Então, por exemplo, se abrir uma posição CFD em NEXT (NXT: LON), isso seria cotado da mesma forma que se uma compra de compartilhamento normal fosse feita. ou seja, "comprar 1000 CFDs seguintes" - com propagação de apostas, você está tecnicamente apostando no movimento de preço da parcela, de modo que o comércio equivalente seria "comprar em seguida em & pound; 10 um ponto", onde um ponto é um movimento de 1p no preço da ação . Observe que a exposição ainda é essencialmente a mesma. Em ambos os casos, você simplesmente "compra" se você acha que o preço deve subir, ou vice-versa. Com CFDs, as posições são denominadas na moeda do subjacente, portanto, se você apostar no Gold, seus lucros ou perdas serão em dólares e, se você estiver especulando em uma participação sueca, será em Kroner Sueco. Mesmo os preços das commodities podem ser estabelecidos em moedas alternativas - o ouro é denominado em dólares. Se você colocasse uma aposta de spread no ouro ou uma segurança no exterior, seus lucros e perdas ainda estarão em libras esterlinas, o que torna o spread de apostas mais conveniente para investidores de varejo. Na prática, no entanto, a maioria dos negócios de CFD assumem posições de relativamente curto prazo de dois a três dias e, como resultado, é improvável que verificam balanços de moeda significativos, embora haja um risco disso. Ao contrário de uma empresa de apostas que faz com que seu dinheiro cobra um spread maior de oferta de oferta do que está disponível nos mercados, uma empresa CFD cobra uma comissão de porcentagem em cada comércio (variando de 0,1 por cento a 0,5 por cento em cada comércio). CFDs atraem taxas de financiamento. Uma posição longa transferida para o dia seguinte atrairá uma taxa de juros debitada em sua conta; uma posição curta atrairá o interesse creditado em sua conta. Os juros são calculados sobre o valor total da sua posição.

A taxa de juros variará de provedor a provedor, mas, como guia aproximado, será a taxa de juros de caixa no dia-a-dia, mais 1,5% para posições longas e menos 2,5% para posições curtas. Então, se a taxa overnight for de 4%, você será cobrado 5.5% nas posições Longas e receberá 1.5% em suas posições Curtas. O interesse é calculado e aplicado diariamente.

(Nota: Algumas empresas financeiras de spreadbetting oferecem uma "aposta em dinheiro" que opera um sistema similar, no entanto, a maioria encerra automaticamente as posições diárias. As apostas de longo prazo, por exemplo, trimestrais, têm o spread ajustado para refletir os juros. Costos de transporte: os custos de financiamento de uma posição CFD, bem como a comissão, não estão envolvidos no spread, mas são cobrados separadamente. Por isso, a cotação do spread CFD sempre estará muito próxima do preço subjacente de A parte ou a mercadoria que você está seguindo. Então, você poderia dizer que os preços CFD são mais transparentes do que aqueles para apostas espalhadas. É mais fácil ver de onde vem o preço CFD. Os CFDs são mais flexíveis que as apostas espalhadas, que muitas vezes possuem datas de expiração estabelecidas, enquanto você pode permitir que seu CFD seja executado e executado. Os CFDs permitem que o proprietário de um CFD de participação participe de ações corporativas, por exemplo, divisões de ações, dividendos.

O proprietário de uma ação longa ou CFD de índice receberá dividendos da mesma forma que um acionista real, mas as posições Short CFD Share e Index terão o dividendo deduzido de suas contas. (Cada provedor trata Dividend ligeiramente diferente, então, por favor cheque.) CFDs atraem imposto sobre ganhos de capital (CGT) se você fizer lucro. Isso ocorre porque no Reino Unido (como na maioria dos outros países), os comerciantes devem pagar o imposto sobre ganhos de capital em seus lucros de CFDs para os quais apostas de spread estão isentas, mas CFDs têm a vantagem de que as perdas podem ser compensadas com ganhos de capital de outros investimentos. Os Spreadbets não podem criar perdas por razões fiscais (que reduzem ganhos futuros e, portanto, CGT), enquanto as CFDs fazem. Isso torna os CFDs mais apropriados para cobertura do que apostas, já que você pode cancelar as perdas nas posições CFD contra ganhos em outros lugares para fins fiscais, assim como você pode com perdas nos ativos que você está protegendo. Mas você não pode cancelar perdas incorridas através de apostas espalhadas. Os CFD geralmente também permitem posições maiores e o tamanho mínimo do contrato também é geralmente maior para CFDs, tornando-os mais apropriados para investidores profissionais. Os CFDs são usados ​​com mais freqüência para construir carteiras de investimento, por isso são ideais para antecipar negócios de fusão e aquisição. CFDs também são mantidos por períodos mais longos. Isso é ainda mais, agora que as taxas de juros do banco central global caíram (como o custo dos contratos de financiamento para a diferença está correlacionado com a Libor), isso significa que o custo do serviço de CFDs mais longos também caiu. Spreadbetters, por outro lado, muitas vezes entra e saia dentro de um dia de negociação. Você pode abrir uma conta de aviso com um provedor de negociação CFD que permite que seu corretor lhe dê recomendações sobre o que comprar e vender. Não existe tal coisa com propagação de apostas - todos os provedores são somente de execução.

Diferença entre apostas e apostas de CFD.

A propagação de apostas e a negociação de CFD são produtos marginalizados e podem proporcionar benefícios econômicos similares aos investimentos em ações, índices, commodities e moedas.

Uma forma de negociação de derivativos financeiros, as apostas em propaganda são populares entre os residentes no Reino Unido porque os lucros estão isentos do imposto sobre ganhos de capital e do imposto de selo *.

Veja abaixo algumas das principais características das apostas de spread e CFD.

Dividir apostas vs CFDs.

Abra uma conta ao vivo.

Desbloqueie nossa gama completa de produtos e ferramentas de negociação com uma conta ao vivo.

As perdas podem exceder seus depósitos.

Conta demo gratuita.

Prática de negociação livre de risco com fundos virtuais na nossa plataforma Next Generation.

Como funciona a propagação de apostas?

Quando você distribui aposta, você escolhe se o preço de um produto ou instrumento financeiro (como uma ação, índice de ações, par de moedas ou commodity) é provável que vá para cima ou para baixo e decidir quanto apostar. O montante que deseja apostar por ponto de movimento no preço é a sua participação.

Se o preço do produto se mover a seu favor, seu lucro é calculado multiplicando seu tamanho de participação original pelo número de pontos que o instrumento moveu. Se isso for contra você, sua perda será calculada da mesma maneira. Lembre-se, as perdas podem exceder os depósitos.

Como funcionam os CFDs?

Ao negociar CFDs, você compra ou vende uma série de unidades ou um valor específico de CFDs em um instrumento, da mesma maneira que você faria ao negociar instrumentos físicos. Com o CFD, no entanto, você não possui o ativo subjacente e tem a capacidade de negociar na margem. Isso permite que você tome uma posição com um valor nocional muito superior à quantidade de dinheiro que você precisa depositar. ** В.

* O tratamento fiscal depende das circunstâncias individuais. O direito tributário pode mudar ou pode diferir em uma jurisdição diferente do Reino Unido.

** Lembre-se, ao negociar na margem, o valor que você deve depositar reflete uma porcentagem do valor total da posição. Isso significa que suas perdas serão ampliadas e você poderá perder mais do que seus depósitos. A negociação com margem não é necessariamente para todos e você deve garantir que você compreenda os riscos envolvidos e, se necessário, procure conselhos profissionais independentes antes de fazer qualquer transação.

Teste nossa plataforma de negociação com uma conta prática.

Experimente nossa plataforma on-line poderosa com scanner de reconhecimento de padrões, alertas de preços e ligação de módulos.

Preencha nosso formulário curto e comece a negociar Explore nossa plataforma de negociação intuitiva. Transmita os mercados sem risco.

As perdas podem exceder seus depósitos.

Acesse nossa gama completa de mercados, ferramentas de negociação e recursos.

As perdas podem exceder seus depósitos.

Experimente apostar apostas com fundos virtuais em um ambiente livre de risco.

Experimente o comércio CFD com fundos virtuais em um ambiente livre de risco.

Acesse nossa gama completa de produtos, ferramentas de negociação e recursos.

As perdas podem exceder seus depósitos.

Esse website utiliza cookies. Ao continuar a usar este site, você concorda com isso. Descubra mais.

+44 (0) 20 7170 8200.

A propagação de apostas e Contratos de Diferença ("CFDs") são produtos alavancados e carregam um alto risco de risco para o seu capital, pois os preços podem se mover rapidamente contra você. As perdas podem exceder seus depósitos e você pode ser obrigado a efetuar pagamentos adicionais. Estes produtos podem não ser adequados para todos os clientes, portanto, garantir que você compreenda os riscos e procure conselhos independentes.

Digital 100s e Countdowns carregam um nível de risco para o seu capital, pois você pode perder todo o seu investimento. Estes produtos podem não ser adequados para todos os clientes, portanto, garantir que você compreenda os riscos e procure conselhos independentes. Invista apenas o que você pode perder.

CMC Markets UK plc (173730) e CMC Spreadbet plc (170627) são autorizadas e reguladas pela Autoridade de Conduta Financeira no Reino Unido.

Alavancagem do Market Market: CFD versus Spread Betting.

Investimentos nos mercados financeiros podem colher grandes recompensas. No entanto, os comerciantes nem sempre podem acessar o capital necessário para obter retornos significativos. Os produtos alavancados oferecem aos investidores a oportunidade de obter uma exposição significativa ao mercado com um pequeno depósito inicial. Popular no Reino Unido, contrato de diferença (CFD) e propagação de apostas são produtos alavancados fundamentais para os mercados de ações, divisas e índices. CFDs são contratos entre investidores e instituições financeiras onde os investidores tomam posição sobre o valor futuro de um ativo. Da mesma forma, a propagação de apostas permite aos investidores decidir se o mercado aumentará ou diminuirá. As empresas de apostas de propagação fornecem preços de compra e venda a potenciais investidores que posicionam seus investimentos com o preço de compra se acreditam que o mercado aumentará ou venderá o preço se acreditar que o mercado cairá. Embora fundamentalmente semelhante na superfície, existem muitas nuances que diferenciam os CFDs das apostas espalhadas. (Para mais, veja: Compreendendo a propagação financeira apostando.)

As apostas do CDF e do spread são produtos derivativos alavancados cujos valores derivam de um ativo subjacente. Nessas negociações, o investidor não tem propriedade de ativos no mercado subjacente. Ao negociar contrato por diferenças, você está apostando se o valor de um ativo subjacente vai subir ou cair no futuro. Os fornecedores de CFD negociam contratos com escolha de posições longas e curtas com base nos preços dos ativos subjacentes. Os investidores assumem uma posição longa, esperando que o ativo subjacente aumentará, enquanto as vendas a descoberto se referem a uma expectativa de que o ativo diminuirá em valor. Em ambos os cenários, o investidor espera ganhar a diferença entre o valor de fechamento e o valor de abertura. Da mesma forma, um spread é definido como a diferença entre os preços de compra e o preço de venda citado pela empresa de propagação de apostas. O movimento subjacente do activo é medido em pontos base com a opção de comprar posições longas ou curtas. As apostas de propagação, no entanto, têm datas de validade fixas quando a aposta é colocada enquanto os contratos CFD não possuem data de validade. Da mesma forma, a propagação de apostas é feita sobre o balcão (OTC) através de um corretor, enquanto as negociações CFD podem ser concluídas diretamente no mercado. O acesso direto ao mercado evita algumas armadilhas de mercado, permitindo transparência e simplicidade de completar negócios eletrônicos. (Para mais, veja: você ganharia como comerciante de um dia?)

Tanto na negociação CFD quanto na propagação de apostas, as margens iniciais são necessárias como depósito preliminar. A margem geralmente varia de 0,5 a 10% do valor das posições abertas. Para ativos mais voláteis, os investidores podem esperar maiores taxas de margem e para ativos menos arriscados, menos margem. Mesmo que os investidores apenas contribuam com um pequeno percentual do valor do ativo, o investidor tanto na negociação CFD quanto nas apostas em spread tem direito aos mesmos ganhos ou prejuízos como se pagassem 100% do valor. No entanto, em ambas as estratégias de investimento, os provedores de CFD ou as empresas de apostas de apostas podem chamar o investidor em uma data posterior para um pagamento de segunda margem. (Para mais informações, consulte o tutorial: Margin Trading.)

Além das margens, a negociação CFD exige que o investidor pague taxas de comissão e taxas de transação para o provedor ao espalhar as empresas de apostas não tomam taxas ou comissões. Quando o contrato é fechado e lucros ou perdas são realizados, o investidor é devedor de dinheiro ou deve dinheiro à empresa comercial. Se os lucros forem realizados, o comerciante da CFD terá lucro líquido da posição de fechamento menos posição de abertura e taxas. Os lucros para apostas de spread serão a mudança nos pontos base multiplicados pelo valor em dólares negociado na aposta inicial. Ambos CFDs e apostas espalhadas estão sujeitas a pagamentos de dividendos assumindo um contrato de posição longa. Embora não haja propriedade direta do bem, uma empresa de apostas e apostas pagará dividendos se o bem subjacente também. Quando os lucros são realizados para negociações CFD, o investidor está sujeito ao imposto sobre os ganhos de capital, enquanto os lucros do spread spread são isentos de impostos. (Para mais, veja: Não deixe as taxas de corretagem prejudicar suas devoluções).

O risco de investir nunca pode ser evitado. No entanto, é responsabilidade do investidor tomar decisões estratégicas para evitar perdas severas. Tanto na negociação de CFD quanto na propagação de apostas, os lucros potenciais podem ser 100% equivalentes ao mercado subjacente, mas também podem perdas potenciais. Em CFDs e apostas espalhadas, uma ordem de stop loss pode ser colocada antes do início do contrato. Uma perda de stop é um preço predeterminado que fecha automaticamente o contrato quando o preço é atingido. Para garantir que os fornecedores fechem contratos, alguns provedores de CFD e empresas de apostas de propagação oferecem ordens de stop loss garantidas a um preço premium. (Para mais, consulte: Limite sua faixa com ordens de limite de parada.)

Com fundamentos semelhantes na superfície, a diferença entre os CFDs e as apostas espalhadas pode não ser aparente para o novo investidor. Dividir apostas, ao contrário de CFDs, é livre de taxas de comissão e os lucros não estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. Por outro lado, as perdas CFD são dedutíveis e os negócios podem ser feitos através do acesso direto ao mercado. Com ambas as estratégias, os riscos reais são aparentes, e decidir qual investimento maximizará os retornos é para o investidor educado.

Dividir apostas vs CFDs.

A propagação de apostas e a negociação CFD compartilham muitos benefícios, e existem vantagens principais únicas para cada um.

Observe Sara explicar as principais diferenças em nosso guia de vídeo e veja mais detalhes na tabela de comparação geral abaixo.

Propagação de apostas.

Nenhum imposto sobre ganhos de capital * Sem comissão, apenas nosso spread Fácil de apostar na moeda de sua escolha - maior controle de exposição cambial Negócio sobre mercados em queda e queda Acesso alavancado para os mercados Nenhum imposto de selo Negociação 24 horas Use preços com base no subjacente mercado.

Acesso direto ao mercado (DMA) em divisas e ações Comércio ao preço de mercado em ações As perdas podem ser compensadas com lucros para fins fiscais Promoção em mercados em aumento e em queda Acesso direcionado aos mercados Sem imposto de selo Negociação 24 horas Use preços com base no subjacente mercado.

Faça o nosso curso gratuito e interativo.

Saiba mais sobre as vantagens da propagação de apostas e CFD - e veja como você pode começar - com o curso online da Academia IG.

Qual é o melhor para mim?

Se você é experiente nos mercados financeiros, tanto as apostas em spread e as operações de CFD podem trazer variedade e alcance para seu portfólio. Você pode ver uma comparação completa na tabela abaixo.

Apostas espalhadas podem ser para você, se.

Você quer que qualquer lucro seja isento de impostos * Você quer controlar o tamanho do seu negócio Você quer negociar ações em tamanhos menores e não ser penalizado por uma comissão mínima Você deseja negociar todos os mercados internacionais em libras Você quer levar mais tempo exibição de prazo em forex e ações com mercados a prazo.

O comércio de CFD pode ser para você, se.

Você já está confortável com o mercado subjacente e sua terminologia, então, queira um produto que pareça similar. Você quer usar o DMA para ações e operações de forex, enquanto obtém nossos benefícios OTC. Deseja compensar as perdas contra lucros como uma dedução fiscal Você quer um Conta de negociação corporativa ou profissional Você está protegendo ativos físicos em sua carteira Você quer uma maneira eficiente de se proteger usando os benefícios dedutíveis de impostos de CFDs.

Quais são as diferenças técnicas?

Uma aposta de spread financeiro permite especular sobre os mercados financeiros; você não está negociando os mercados, você está apostando em uma série de resultados potenciais com base nos dados subjacentes. Todas as apostas espalhadas têm um prazo de validade fixo.

Um CFD é um derivativo financeiro: você troca um contrato com base em preços derivados do mercado subjacente. Via DMA, você troca um CFD e colocamos um comércio paralelo no mercado. Os CFDs não expiram, com exceção de futuros, 100s digitais e opções.

As diferenças em detalhes.

Propagação de apostas.

CFD trading.

Ganhamos principalmente a partir de comissões, spreads e fundos, e hedge a maioria da exposição líquida ao cliente. Aceitamos um baixo nível de risco de mercado, do qual podemos fazer um pequeno lucro ou perda.

O resultado do comércio DMA de um cliente nunca teve impacto em nossos lucros ou prejuízos.

Fazemos um ajuste de dividendos nas apostas de ações e de índice de ações.

Fazemos um ajuste de dividendos sobre o patrimônio líquido e o índice de ações CFDs.

Sim, mas CFDs podem ser mais efetivos por causa de seus benefícios dedutíveis.

Sim, oferecemos contas corporativas.

Mais de 15 mil mercados, incluindo:

Futuros diários do índice de ações.

Futuros do índice de ações.

Futuros diários de petróleo.

Mais de 15 mil mercados, incluindo:

Futuros do índice de ações.

Futuros diários do índice de ações.

Futuros diários de petróleo.

Você define o tamanho do seu negócio selecionando o valor que deseja apostar por ponto de movimento (£ / pt).

Lucros e perdas realizados na moeda em que você apostou.

Um spread em todos os mercados.

Ajustes de financiamento (excluindo futuros e adiantamentos).

Um spread em todos os mercados, exceto as ações.

Nós cobramos uma comissão sobre compartilhamento de CFDs, mas sem propagação.

Ajustes de financiamento (excluindo futuros).

Aplicativo móvel (iPhone, Android)

Aplicação Tablet (iPad)

Desktop de negócios (OTC e DMA)

Aplicativo móvel (iPhone, Android)

Aplicação Tablet (iPad)

Sim, por divisas e ações.

Pré-visualização da plataforma interativa.

Pré-visualização da plataforma interativa.

Tradições de exemplo.

Aposta de propagação.

Cada contrato vale 10 libras por ponto.

Fator de margem x tamanho do negócio.

Margem por contrato x no. de contratos.

Taxa de financiamento durante a noite de £ 3.38.

(Libor de um mês (eg 0,4925%) menos 2,5% x valor do nível subjacente x em 10h / 365.

(-2.0075% x £ 10 x 6150) / 365.

Taxa de financiamento durante a noite de £ 3.38.

(Libor de um mês (eg 0,4925%) menos 2,5% x valor do nível subjacente x em 10h / 365.

(-2.0075% x £ 10 x 6150) / 365.

6199,5 - 6120,5 = 79.

Valor de um ponto = £ 10.

Lucro bruto = 79 x £ 10 = £ 790.

6199,5 - 6120,5 = 79.

Valor de um ponto = £ 10.

Lucro bruto = 79 x £ 10 = £ 790.

1 pt espalhado: o subjacente caiu em 80 pts, mas você se beneficiou com uma queda de 79.

Financiamento deduzido do saldo de caixa: £ 3.38.

1 pt espalhado: o subjacente caiu em 80 pts, mas você se beneficiou com uma queda de 79.

Financiamento deduzido do saldo de caixa: £ 3.38.

Se o mercado subjacente aumentasse para 6280 pts em vez disso:

6280,5 - 6199,5 = 81 pts.

81 x £ 10 + £ 3.44 (maior custo de financiamento para contabilizar o fechamento do mercado mais alto às 10h)

Se o mercado subjacente aumentasse para 6280 pts em vez disso:

6280,5 - 6199,5 = 81 pts.

81 x £ 10 + £ 3.44 (maior custo de financiamento para contabilizar o fechamento do mercado mais alto às 10h)

No exemplo acima, o lucro e a perda líquida para colocar esta negociação via spread bet ou CFD são iguais.

No entanto, enquanto as apostas do spread são isentas de impostos e você mantém todos os lucros, os CFDs podem estar sujeitos ao imposto sobre os ganhos de capital, dependendo da circunstância individual.

Como os CFDs estão sujeitos a impostos, você pode compensar as perdas que você faz via CFD como uma dedução fiscal.

Por favor, note que as leis fiscais estão sujeitas a alterações e dependem das circunstâncias individuais. A legislação fiscal pode diferir em uma jurisdição diferente do Reino Unido.

Compre £ 10 por ponto em 15.580,5.

Compre 1 contrato em 1.55805 (1 contrato = £ 100,000)

Financiamento = tamanho x (tom diário - taxa seguinte + taxa de administração de 0,0022% por dia)

Financiamento = tamanho x (tom-taxa seguinte + taxa de administração de 0,3% aa)

Você vende em 15.695.

Você vende em 1.5695.

15,695 - 15,580,5 = 114,5.

Valor por ponto = £ 10.

114,5 x £ 10 = £ 1145.

1,5695 - 1,55805 = 0,01145.

Número de contratos = 1.

Valor por contrato £ 100,000.

0,01145 x £ 100,000 = £ 1145.

Distribuição IG de 0,8 ponto (incluída)

Custo de financiamento = £ 10,50.

Distribuição IG de 0,8 ponto (incluída)

Custo de financiamento = £ 2,50.

Se o mercado caiu 114,5 pontos em vez disso:

Se o mercado caiu 114,5 pontos em vez disso:

O que são DFBs?

As apostas financiadas diariamente (DFBs) são apostas de longo prazo no preço ao dinheiro de um instrumento subjacente. DFBs não têm data de expiração, então fazemos um ajuste de caixa em sua conta para refletir os encargos de financiamento.

Por que o CFD e a propagação de preços de apostas FX parecem diferentes?

Você troca Forex via CFD em contratos ou lotes. Nós, portanto, exibimos os preços do forex CFD da mesma forma que você esperaria vê-los em uma troca FX, por exemplo, 1.31425 Como você distribuiu aposta no forex na moeda por ponto, exibimos os preços de forma diferente, por exemplo, 13142.5. Isso facilita a visualização de movimentos por ponto.

Isso não faz diferença ao preço que você lida ou ao seu lucro ou perda potencial: simplesmente facilita o rastreamento por movimentos por pontos.

* As leis tributárias estão sujeitas a alterações e dependem de circunstâncias individuais. A legislação fiscal pode diferir em uma jurisdição diferente do Reino Unido.

Abra uma conta agora.

É gratuito para abrir uma conta, leva menos de cinco minutos, e não há obrigação de financiar ou negociar.

Você pode estar interessado.

Plataformas e aplicativos.

Negociação de desktop baseada em navegador e aplicativos nativos para todos os dispositivos.

Nossas taxas.

Nós somos claros sobre nossas cobranças, então você sempre sabe quais taxas você irá incorrer.

Saiba mais sobre IG.

Veja como mudamos a face da negociação por mais de 40 anos.

* As leis tributárias estão sujeitas a alterações e dependem de circunstâncias individuais. A legislação fiscal pode diferir em uma jurisdição diferente do Reino Unido.

Contate-Nos.

Estamos aqui 24 horas por dia, das 8h do sábado às 10h, na sexta-feira.

Serviços IG.

Plataformas de negociação.

Análise do IG.

Contate-Nos.

Siga-nos online:

As apostas de spread e CFDs são produtos alavancados e podem resultar em perdas que excedem os depósitos. O valor das ações, ETFs e ETCs comprados através de uma conta de negociação de ações, ações e ações ISA ou SIPP podem cair e aumentar, o que pode significar recuperar menos do que você originalmente colocou. Por favor, certifique-se de compreender completamente os riscos e Tenha cuidado para gerenciar sua exposição.

CFD, negociação de ações e ações e ações As contas ISA fornecidas pela IG Markets Ltd, propagação de apostas fornecidas pela IG Index Ltd. IG é um nome comercial da IG Markets Ltd (uma empresa registrada na Inglaterra e País de Gales sob o número 04008957) e IG Index Ltd ( uma empresa registrada na Inglaterra e País de Gales sob o número 01190902). Endereço registrado em Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill, Londres EC4R 2YA. Tanto a IG Markets Ltd (número de registro 195355) como a IG Index Ltd (número de registro 114059) são autorizadas e reguladas pela Autoridade de Conduta Financeira.

As informações contidas neste site não são dirigidas a residentes nos Estados Unidos, Bélgica ou em qualquer país em particular fora do Reino Unido e não se destinam a ser distribuídos ou utilizados por qualquer pessoa em qualquer país ou jurisdição em que tal distribuição ou uso seja contrário à lei ou regulamentação local.

Os CFDs são melhores do que as apostas espalhadas?

Mais cedo ou mais tarde, os melhores vendedores se encontrarão com um produto similar - o contrato para a diferença, ou CFD - e se perguntará se eles serão melhores para usá-lo. Afinal, de acordo com as Tendências de Investimento, citadas na Cidade AM & # 8220; 62% dos comerciantes CFD reivindicam ganhos nos últimos doze meses & # 8221 ;. Para propagação de apostas, o valor equivalente é de apenas 50%. Então, você deve mudar para CFDs?

À primeira vista, há pouca diferença. Como uma aposta de propagação, um CFD permite que você vá longo ou curto (aposte em preços ascendentes e decrescentes). É também margem de lucro - de modo que um pequeno depósito leva-lhe muita exposição a um activo subjacente. No entanto, um olhar mais próximo revela algumas diferenças também.

O grande é o imposto - os lucros do CFD são tributáveis ​​enquanto os ganhos de apostas propagadas não são. Isso pode parecer uma grande desvantagem, mas há um flipside - as perdas em negócios CFD atraem alívio de impostos, enquanto que as perdas de apostas espalhadas não são # 8217; t. Em seguida, há encargos - os provedores de apostas distribuídas tomam seu corte através da oferta para oferecer spread. Os fornecedores de CFD, por outro lado, também cobram um spread, mas cobram um custo de financiamento no topo. Em suma, um CFD longo está em vigor, como emprestar um ativo para apostar que ele aumentará no preço. Seu corretor - o credor - esperará ganhar dinheiro por emprestar-lhe o bem.

Então qual é o melhor? Para novatos, ainda preferimos apostas espalhadas. A estrutura de cobrança é mais simples, como é o tratamento fiscal. E, no mercado cambial em particular, eles ainda são preferidos pela maioria dos comerciantes por serem a opção mais barata. Quanto aos lucros extra reivindicados pelos comerciantes de CFD, como o Ian O & # 8217; Sullivan of Spread Co coloca-o & # 8220; os comerciantes de CFD tendem a ser um comerciante mais velho, mais maduro, de longo prazo e # 8221 ;. Curiosamente, ele também observa algo sobre o qual eu aviso regularmente - eles têm mais paciência, dando-se uma chance de obter lucro # 8221 ;. Então, ao invés de mudar os produtos, se você estiver perdendo dinheiro regularmente, experimente mudar a maneira como você pensa.

Mais do MoneyWeek.

As últimas 3 linhas são absolutamente específicas. A maior dica que eu darei para qualquer novo spread melhor é tratá-lo como investimento totalmente margem e ser paciente. Deixe o mercado chegar até você, não persiga todo o lugar ou você acabará por negociar e perder sua margem.

Tendo tentado ambos, acho que estou mais feliz usando CFDs, pois eles parecem rastrear o preço das ações muito mais perto do que os SBs # 8211; Muito parecido com o de um corretor normal. A este respeito, encontrei IG Markets como a plataforma preferida.

Eu ainda não sei qual é a diferença além do ponto de vista fiscal. Você também é enganador & # 8211; Long Spredbets também cobram interesse. E se você ganhar dinheiro no longo prazo, por que você quer pagar a CGT? Funy como a maioria dos artigos aqui faz a pergunta, mas muitas vezes não responda adequadamente, se for o caso.

Chris & # 8211; A questão sobre CGT não tem uma resposta. Depende se a capacidade de criar e usar uma perda de impostos da CGT é importante para um investidor ou não. Se o fizer (se você estiver usando o produto como um hedge, por exemplo, e talvez esteja esperando perder dinheiro na perna de hedge de um comércio, você provavelmente quer CFDs. Mas, para a maioria dos investidores, os spreadbets são a melhor aposta. A mecânica do spread as apostas e os CFDs são semelhantes, eu aceito, mas a estrutura de cobrança é diferente. As apostas de spread geralmente incluem interesse no lance / oferta, enquanto que com um CFD é mais transparente.

Eu gosto da sua postagem e realmente dá uma excelente idéia que é muito útil para todas as pessoas na web. Obrigado por compartilhar.

Anúncio nativo de conteúdo patrocinado.

anúncio (edição mais recente)

12 para 12 (usuários desconectados)

última edição.

Difícil de engolir.

Por que os investidores desconfiam das promessas de Putin.

Investimentos.

O básico.

Multimídia.

Ajuda sobre.

Copyright © MoneyWeek. Todos os direitos reservados.

Sede social: 31-32 Alfred Place, Londres, WC1E 7DP. Registrado na Inglaterra com a empresa n. 04016750 e IVA no. GB 494 6163 17. MoneyWeek e Money Morning são marcas registradas.